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期权考试题库大全及答案分享

一、判断题（共30道，正确选√，错误选×）

1.期权买方的最大损失为支付的全部权利金，看涨期权买方的收益理论上无上限。（√）

解析：期权买方仅有行权权利无履约义务，若到期时期权为虚值，买方可以放弃行权，最大亏损为已支付的权利金；看涨期权买方的收益随标的资产价格上涨而增加，标的价格上涨幅度无上限，因此收益理论上无限。

2.欧式期权仅允许买方在到期日当天行权，美式期权允许买方在到期日前任意交易日行权。（√）

解析：按行权方式划分，期权分为欧式、美式两类，百慕大期权是两者的中间形态，仅允许在到期前的若干指定日期行权。

3.看跌期权（认沽期权）买方行权时，有权按行权价格卖出标的资产。（√）

解析：看跌期权的核心权利是“卖”，买方预期标的资产价格下跌，行权时可以按约定的行权价格向卖方卖出标的资产，获取价差收益。

4.期权的内在价值不可能为负数。（√）

解析：内在价值是期权立即行权可获得的收益，若立即行权收益为负，买方会选择放弃行权，因此内在价值最低为0，不存在负值。

5.平值期权的内在价值等于0，时间价值为同到期周期期权中最高的品种。（√）

解析：平值期权的行权价格等于标的资产当前市价，立即行权无收益，因此内在价值为0；平值期权的行权概率最接近50%，时间价值波动空间最大，因此时间价值最高。

6.期权的时间价值随到期日临近匀速衰减。（×）

解析：期权时