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金融工具中的ETF投资策略

一、引言

交易型开放式指数基金（以下简称ETF）作为全球金融市场近几十年来增长最快的普惠型金融工具，凭借其透明、低成本、交易便捷、资产覆盖广的特征，已经成为各类投资者构建投资组合、实现财富管理目标的重要载体。近年来，境内ETF市场规模稳步增长，产品类型从最初的宽基股票类，逐步拓展到行业主题、跨境市场、债券、商品、策略指数等多个品类，为不同风险偏好的投资者提供了丰富的工具选择（上海证券交易所，2023）。但从实际投资情况来看，多数投资者对ETF投资策略的认知存在明显偏差：一部分投资者将ETF简单等同于“买指数躺平”的被动工具，忽视了其在资产配置、风险管理方面的多元价值