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总资产报酬率驱动因素的多变量量化分析框架构建与应用研究

目录

一、内容概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

二、总资产报酬率及其驱动要素文献演进研究．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

三、多维度影响机理与量化架构的理论根基．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

（一）现代企业价值创造评价体系基础理论阐释．．．．．．．．．．．．．．．．6

（二）多元回归与结构方程模型的设定思想来源．．．．．．．．．．．．．．．．9

（三）信息不对称理论及其在测度对象上的应用启示．．．．．．．．．．．10

（四）异质性企业行为选择的潜在理论支撑．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

四、驱动因素量化分析框架的架构设计与指标体系构建．．．．．．．．．．16

五、基于多变量量化模型的实证检验与结果挖掘．．．．．．．．．．．．．．．．19

（一）选择性样本数据集界定标准．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

（二）模型设定策略制定与检验手段选用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

（三）估测结果的统计显著性展示与解读．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

（四）关键变量对ROTA作用强度的量化验证．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

（五）杠杆、效率与效率间的交互效应