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2026年股指期货套期保值实操试题(附答案)

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1.5分，共30分。在每小题给出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的）

1.某基金经理持有市值约5亿元的股票现货组合，为了规避股市整体下跌的风险，该基金经理决定在股指期货市场进行操作。根据套期保值的基本原理，他应该采取的操作策略是（）。

A.卖出股指期货合约

B.买入股指期货合约

C.买入看涨期权

D.卖出看跌期权

2.在股指期货套期保值中，由于期货合约的标准化特征，套期保值者通常面临基差风险。基差的计算公式为（）。

A.基差=期货价格-现货价格

B.基差=现货价格-期货