040_破产重整企业财务分析，债权申报、资产清算价值、重整偿债方案测算案例.docxVIP

#恒达智能制造股份有限公司破产重整财务分析咨询案例

**项目名称：**恒达智能制造股份有限公司（以下简称“恒达股份”或“企业”）破产重整财务专项分析**咨询机构：**[虚构]华信联合会计师事务所（特殊普通合伙）/中咨投顾问有限公司**报告日期：**202X年X月X日**报告性质：**破产重整预重整阶段财务分析与方案设计

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##一、项目背景与咨询目标

###1.1企业背景恒达股份成立于2005年，主营高端精密模具及零部件制造。受宏观经济下行、原材料成本飙升及管理层决策失误影响，企业自2022年起连续亏损，资金链断裂。截至2024年3月，企业资产负债率高达118%，多起诉讼导致主要银行账户冻结，生产线停滞。2024年4月，债权人向人民法院申请对恒达股份进行破产重整。

###1.2咨询目标1.**厘清家底：**核实资产真实价值，区分清算价值与持续经营价值。2.**确权分类：**梳理债权债务关系，明确债权性质及金额。3.**方案测算：**设计可行的偿债方案，对比清算与重整的回收率差异。4.**结构重组：**优化重整后资本结构，引入战略投资人。5.**未来预测：**论证企业持续经营可行性，编制盈利恢复预测。

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##二、资产清算估值分析(AssetLiquidation