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2026年量化投资策略考试真题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.2026年量化行业主流采用生成式大模型进行因子挖掘时，针对同逻辑异表达的因子冗余问题，最优的去冗余方法是（）

A.互信息阈值过滤B.LLM语义聚类C.PCA降维D.皮尔逊相关系数筛选

答案：B

解析：传统统计类去冗余方法仅能识别数值层面的相关性，无法区分因子背后的逻辑同源性，2025年以来行业普遍采用LLM对因子的构建逻辑、数据来源进行语义聚类，可将因子冗余率从62%降至18%，有效避免同逻辑因子重复暴露带来的波动抬升问题。

2.根据2026年2月证监会发布的《量化交易监督管理办法补充细则》，单只量化产品持有单只个股占流通股比例超过（）时，需向监管报送核心因子逻辑、调仓触发阈值等核心参数？

A.5%B.2%C.1%D.0.5%

答案：C

解析：该细则针对2024年四季度量化集中调仓引发的市场波动出台，要求持仓占流通股比例超1%的量化产品按周报送核心策略参数，防范过度趋同交易引发的系统性风险，截至2026年6月已有127只产品因未及时报送受到监管警示。

3.国内商业卫星组网完成后，日频更新的上市制造企业厂区灯光、货车流量数据属于以下哪类量化因子？

A.慢周期基本面因子B.中周期量价因子C.高景气度事件因子D.高频另类因子

答案：D

解析：2024年国内商业遥感卫星组网完成后，该类数据可实