改革完善房地产信贷管理推动加快构建房地产发展新模式：买房还贷将迎来哪些实质性变化.docxVIP

改革完善房地产信贷管理推动加快构建房地产发展新模式：买房还贷将迎来哪些实质性变化

2026年8月28日，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理推动加快构建房地产发展新模式的意见》，同步配套出台多份房地产信贷专项管理办法，标志我国房地产信贷制度迎来系统性重构。本次政策跳出过去单纯降利率、降首付的短期刺激思路，从房企开发融资、新房贷款发放规则、个人房贷期限、困难家庭还款纾困、保障房金融支持全链条重塑信贷规则，核心目标是化解“买房之后拿不到房却依旧还贷”的民生痛点，理顺房地产开发全周期资金闭环，推动行业转向租购并举的新模式。

一、本次房地产信贷制度改革出台的时代背景与核心逻辑

我国城镇化进程已经告别高速扩张阶段，房地产市场供求关系发生重大转变，过去多年形成的房地产信贷规则，部分条款已经与当下市场现实、居民居住权益保护需求不相匹配。过去预售模式之下，个人住房贷款在项目主体封顶即可放款，房屋后续建设、交付过程的风险，很大一部分由购房家庭承担，部分项目出现延期交付时，购房者一边要偿还银行按揭，一边拿不到属于自己的住房，成为长期困扰普通老百姓的现实难题。与此同时，房地产开发端资金管理分散，不同银行多头授信，项目资金跨主体挪用风险客观存在，行业过去高杠杆、快周转的旧发展模式已经难以为继。

（一）政策出台的顶层定位

1.本次《意见》不是一轮短期救市刺激政策，而是构建