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2025年金融行业资产管理部专员基金申购赎回手册

第1章基金申购赎回概述

1.1基金申购赎回基本概念

基金申购与赎回是基金市场中最基础、最核心的交易活动，构成了资产管理业务中客户资产流动的主要形态。理解其本质，是准确执行操作、服务客户、控制风险的前提。所谓基金申购，本质上是投资者向基金管理人或其委托的销售机构，申请用现金购买基金份额的行为。这标志着投资者成为基金的持有人，其认购的资金将汇集入基金资产，用于投资运作。与之相对，基金赎回则是基金持有人将持有的基金份额卖给基金管理人，换回现金的过程。这个过程将基金资产变现，投资者结束与该基金的投资关系。

通俗讲，申购就是“买入基金”，赎回就是“卖出基金”。但需注意，这里的“买”和“卖”并非简单的市场对价交易，而是涉及资金与基金份额转换、份额净值计算、基金资产清算等一系列严谨的程序。尤其是在净值波动下，投资者实际获得的现金与投入的金额可能存在差异。例如，以1.200元的净值申购10万元，投资者获得83.33万份（近似值）；若后续净值降至1.100元时赎回，则能收回约92.73万元。盈亏状况直接取决于净值变动路径。对于不同类型的基金，如货币基金、债券基金、股票基金等，其申购赎回的规则和风险特征也各有侧重，需要区别对待。作为资产管理部专员，必须深刻把握这些基本概念，才能在实际操作中精准判断、高效执行。

1.2基金申购赎回流程

基金申