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2026年投行执业资格考试试卷及答案

考试时长：120分钟满分：100分

一、判断题（总共10题，每题2分，总分20分）

1.投资银行在并购重组业务中，主要角色是提供财务顾问服务，不直接参与交易执行。（×）

2.IPO项目的估值方法中，可比公司法主要适用于成熟行业的公司。（√）

3.资产证券化业务中，特殊目的载体（SPV）的设立目的是隔离原始权益人的信用风险。（√）

4.投行在债券承销过程中，若采用代销方式，则承销商不承担发行失败的风险。（√）

5.行业研究报告中，波特五力模型主要用于分析行业竞争格局。（√）

6.股权融资项目中，优先股的股息通常固定，且在公司清算时优先于普通股分配剩余资产。（√）

7.投资银行在进行尽职调查时，法律尽职调查的核心是核实目标公司的股权结构。（×）

8.基金子公司开展资产证券化业务时，需获得中国证券投资基金业协会的备案许可。（√）

9.在项目融资中，有限追索权结构意味着贷款人仅能追索项目资产，不能追索项目发起人的其他资产。（√）

10.投行在IPO项目中，若采用包销方式，则需承担发行失败的部分风险。（√）

二、单选题（总共10题，每题2分，总分20分）

1.下列哪种估值方法最适用于初创科技公司？（A）

A.估值倍数法（可比公