2026年金融风险管理师考试题库含衍生品定价模型.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融风险管理师考试题库含衍生品定价模型

一、单选题（共10题，每题1分）

1.在Black-Scholes模型中，若标的资产价格波动率σ增加1%，看涨期权的价值将如何变化？

A.增加1%

B.大于1%

C.小于1%

D.不变

2.某公司发行了一年期欧式看跌期权，行权价为80元，当前股价为85元，无风险利率为3%，波动率未知。若该期权售价为5元，根据Put-Call平价关系，市场隐含波动率最接近？

A.20%

B.25%

C.30%

D.35%

3.以下哪种衍生品最适合用于对冲汇率风险？

A.期货期权

B.互换

C.货币互换

D.远期合约

4.在Heston模型中，波动率σ的动态方程中，γ参数代表什么？

A.波动率的长期均值

B.波动率的方差

C.波动率的漂移项

D.波动率的波动性

5.某投资者买入一份执行价为100元的欧式看涨期权，当前股价为95元，期权费为5元。若到期股价为105元，该投资者的净收益是多少？

A.5元

B.10元

C.15元

D.20元

6.在利率互换中，支付固定利率的一方通常称为？

A.现货方

B.基差方

C.名义本金方

D.收益方

7.以下哪种期权属于路径依赖型期权？

A.美式看涨期权

B.欧式看跌期权

C.亚式期权

D.跨式期权

8