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2026年证券投资分析实务期权期货市场研究题目

一、单项选择题（共10题，每题1分，合计10分）

考察方向：期权与期货市场基础概念、交易规则、风险控制

1.下列关于看涨期权的表述，错误的是：

A.买方支付权利金后，享有按约定价格购买标的资产的权利

B.若标的资产价格上涨，买方可通过行权实现盈利

C.看涨期权卖方的最大损失可能超过其初始权利金

D.看涨期权的Delta值通常为正，且接近1时表明期权深度实值

2.在沪深300股指期货合约中，若某投资者以5100元/手的价格开仓买入一份合约，随后该合约价格上涨至5200元/手，其浮动盈亏为：

A.-100元/手

B.100元/手

C.200元/手

D.视保证金比例而定

3.以下哪种情形下，期权卖方可能面临理论亏损无限大的风险？

A.卖出深度虚值看涨期权

B.卖出深度实值看跌期权

C.买入跨式策略的看涨期权

D.卖出看跌期权的平值策略

4.根据CFTC（美国商品期货交易委员会）规定，期货交易者的每日盯市制度主要目的是：

A.减少市场波动性

B.防止过度杠杆风险

C.自动执行强制平仓

D.提高交易透明度

5.在我国，股指期货套保操作中，若投资者预期市场下跌，应采取的策略是：

A.买入股指期货并卖出股指期权

B.卖出股指期货并买入股指期权

C.同时买