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2026年中级会计《财务管理》综合案例分析试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、背景材料

甲公司是一家生产和销售中型机械设备的制造企业，成立于2005年。近年来，随着市场需求的增长，公司规模不断扩大，销售收入和利润也逐年增加。2023年，公司实现销售收入5000万元，净利润800万元。公司目前拥有总资产8000万元，其中流动资产3000万元，非流动资产5000万元；负债3000万元，其中流动负债1500万元，非流动负债1500万元。公司目前的资产负债率为37.5%，流动比率为2，速动比率为1.2。公司管理层正在考虑进行以下几项业务：

1.投资项目：公司计划投资一个新的生产线，预计投资额为2000万元，项目寿命期为5年，预计每年产生的现金净流量如下：第1年300万元，第2年400万元，第3年500万元，第4年600万元，第5年700万元。公司的折现率为10%。

2.融资决策：公司计划通过发行债券的方式筹集资金，用于补充流动资金。债券面值为100元，票面利率为8%，期限为3年，每年付息一次，到期一次还本。目前市场利率为7%。

3.营运资金管理：公司目前持有现金500万元，应收账款1000万元，存货1500万元。公司管理层希望进一步优化营运资金管理，提高资金使用效率。

4.利润分配：20