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压力测试在银行系统性风险评估中的框架设计

引言

近年来，随着我国金融体系市场化改革不断推进，银行机构之间的业务关联日益紧密，跨市场、跨行业的风险传导渠道持续增多，单个银行的局部风险极易通过多重路径扩散为系统性风险，对整个金融体系的稳定运行构成潜在威胁。压力测试作为一种前瞻性的风险评估工具，通过模拟极端但可能发生的风险情景，测算金融体系在压力下的损失承受能力，已成为各国防范系统性金融风险的核心手段之一。不过传统压力测试多聚焦于单个银行的个体风险评估，难以充分捕捉系统性风险的传染效应、非线性特征与宏观反馈机制，因此构建一套适配银行系统性风险评估的压力测试框架，不仅是完善宏观审慎监管体系的重要内容，也是维护金融稳定、保障实体经济高质量发展的现实需求。本文将从核心概念辨析出发，梳理框架设计的底层逻辑与基本原则，搭建包含多模块的系统性压力测试框架，并提出配套的落地保障措施，为我国银行系统性风险评估体系的完善提供参考。

一、压力测试与银行系统性风险评估的核心关联

（一）银行系统性风险的内涵与评估难点

银行系统性风险并非单个银行的个体风险简单相加，而是指由于银行机构之间的业务关联、共同风险敞口、市场信心联动等因素，导致单个机构的风险事件跨机构、跨市场、跨部门传染扩散，最终引发整个银行体系功能受损，甚至对实体经济造成严重冲击的风险形态。与个体风险相比，系统性风险最核心的特征是其外部性与传染放大效应