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期权估价答题练习

一、单项选择题（共10题，每题只有1个正确答案）

1.某投资者买入1份欧式看涨期权，标的资产为甲公司股票，期权执行价格为45元/股，期权到期日为6个月后，当前该看涨期权的合约价格为6元/股。若期权到期日当日甲公司股票的市场价格为52元/股，不考虑交易成本及相关税费，该期权多头的到期净损益为（）元/股。

A.7B.1C.-6D.-1

2.某投资者构建保护性看跌期权组合，标的股票当前市价为38元/股，买入对应看跌期权的执行价格为36元/股，期权价格为2.5元/股。若期权到期日标的股票市价上升至47元/股，该组合的到期净损益为（）元/股。

A.9B.6.5C.-2.5D.8.5

3.某投资者抛出1份欧式看涨期权构建抛补看涨期权组合，标的股票的初始购入成本为42元/股，看涨期权执行价格为48元/股，期权出售时获得的期权费为3元/股。不考虑交易成本，该组合的最大到期净收益为（）元/股。

A.6B.9C.3D.12

4.在其他参数保持不变的前提下，下列关于期权价值影响因素的表述中，正确的是（）。

A.无风险利率上升时，看涨期权价值下降，看跌期权价值上升

B.标的资产价格的波动率上升，看涨期权价值上升，看跌期权价值下降

C.期权剩余到期期限越长，美式看涨期权的价值越高

D.标的股票发放现金股利，会使看涨期权的价值上升，看跌期权价值下降