大类资产配置年度复盘优秀PPT课件.pptxVIP

大类资产配置年度复盘汇报人：xxx2026-09-25

目录CONTENTS年度宏观与政策环境回顾大类资产全年表现总览固收类资产与利率走势权益类资产与风格轮动商品与另类资产表现

目录CONTENTS现金管理类与存款工具理财市场运行与规模变化组合回撤与风险管理复盘投资者行为与配置误区下阶段配置展望与建议

宏观环境与政策回顾利率与流动性环境一年期LPR维持3.00%、五年期以上3.50%，连续16个月未变；7天期逆回购利率1.40%，DR007约1.38%。海外环境与外部变量美联储9月16日加息25个基点至3.75%–4.00%，为2023年7月以来首次加息；美债10年期约5.110%，美元指数约101.10。国内增长与物价表现上半年GDP同比增长4.7%，8月CPI同比上涨0.8%，在岸人民币约6.7053，增长平稳、物价温和、汇率双向波动。

理财市场规模与结构存续规模持续增长全市场理财存续规模33.56万亿元，环比增加2577亿元，已连续5个月正增长，存续产品约5.2万只，理财公司占比78.21%。投资者风险偏好向低风险迁移，固收类占理财公司存续公募产品的95.42%，现金管理与纯固收仍是资金主要去处。8月新发产品2618款，环比减少320款；开放式689款平均业绩比较基准1.44%，封闭式1929款为2.31%，封闭化趋势延续。风险偏好继续下移发行节奏有所放缓

8月理财平均年