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2026年FRM二级风险管理考试试卷及答案

2026年FRM二级风险管理考试全卷共80道单项选择题，考试时长4小时，满分100分，合格分数线为全球前5%考生平均得分的70%。

1.某全球性银行采用巴塞尔最终方案下的市场风险标准法计量利率风险资本，2026年该行持有1.2亿欧元10年期意大利绿色主权债、0.8亿欧元5年期匈牙利公司信用债、0.5亿欧元3个月期欧元区同业存单。根据2025年生效的FRTB修订条款，下列关于该行利率风险一般风险权重计量的表述正确的是：

A.意大利绿色主权债的利率风险权重为0，无需计量利率风险资本

B.匈牙利公司信用债的信用利差风险权重需额外加计15%的气候转型风险溢价调整

C.欧元区同业存单的风险权重适用短端利率曲线±200BP的冲击假设

D.三类资产均需同时计量收益率曲线平行移动、斜率变动、曲率变动三类风险的资本要求

答案：D

解析：2025年FRTB修订条款明确，利率风险一般风险计量需覆盖收益率曲线平行移动、斜率变动、曲率变动三类因子冲击，选项D正确。选项A错误，绿色主权债仍需计量利率风险资本，仅信用风险权重可享受10%的折扣，且一级HQLA额度不受限制；选项B错误，气候转型风险溢价调整仅适用于煤炭、火电、钢铁等碳密集行业公司债，题目未明确匈牙利公司债属于碳密集行业，不得随意加计；选项C错误，3个月以内短端利率产品的冲击假设为±150BP而