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金融机构流动性风险管理的LCR与NSFR指标

一、引言

金融机构的流动性安全是整个金融体系稳定运行的基础，流动性风险因其突发性强、传染速度快、危害程度高的特点，一直是金融监管与机构自身风险管理的核心内容。全球金融危机爆发后，国际社会普遍意识到传统以资本监管为核心的监管框架存在明显不足，对流动性风险的量化约束不足是危机扩散的重要原因之一。在此背景下，巴塞尔银行监管委员会推出的流动性覆盖率与净稳定资金比例，成为巴塞尔III框架下流动性风险监管的两大核心支柱，分别从短期压力应对与长期结构约束两个维度，构建了全球统一的流动性风险量化标准。我国自引入这两大指标以来，结合国内金融市场实际不断完善监管规则，