上市公司股东权益变动红宝书(2026版).pdfVIP

上市公司股东权益变动

红宝书

概述1

上市公司如何核查股东持股变动情况3

增持篇

一、增持计划的披露5

二、增持实施的禁止6

（一）窗口期交易禁止6

（二）短线交易禁止7

（三）内幕交易禁止7

三、增持披露要点8

（一）披露时点8

（二）“每5%”的持股数要求9

（三）被动触及或跨越刻度的披露要求10

（四）《简式权益变动报告》和《详式权益变动报告书》的披露10

（五）需聘请独立财务顾问对《权益变动报告书》出具核查意见的情形11

（六）非公开发行或重大资产重组中《权益变动报告书》的披露11

（七）对于新上市公司，股东增持的特别注意事项12

（八）爬行增持的披露要求12

（九）增持后股份锁定问题13

（十）全面要约收购和部分要约收购13

减持篇

一、董事、高级管理人员减持17

（一）禁止减持情形17

（二）减持比例限制20

（三）减持预披露21

（四）减持过程披露21

（五）减持结果披露21

二、科创板核心技术人员减持22

（一）禁止减持情形22

（二）减持比例限制23

（三）减持预披露23

（四）减持过程披露23

（五）减持结果披露23

三、大股东（持股5%以上的股东）减持23

（一）禁止减持情形2