2026年第四季度大类资产配置.pptx

2026年第三季度大类资产配置组合表现：2026年第三季度，保守型、保守稳健型、稳健型、稳健进取型、进取型组合实现累计收益分别为-0.12%、-0.39%、-0.38%、-1.62%、-2.38%。在风险控制上，五种风险偏好的资产配置组合在2026年第三季度年化波动率分别为3.82%、4.35%、4.76%、8.50%、10.00%,最大回撤分别为-1.30%、-1.51%、-1.74%、-3.15%、-3.36%。

大类资产配置的定性分析：海外方面，第四季度美伊关系对市场的影响仍有不确定性，能源价格中枢难以明显下行，叠加美联储进入加息周期，不利于全球流动性宽松，美元