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2026年企业财务管理投资风险试题及答案

一、选择题（共40分，每题2分）

1.下列哪项不属于系统性风险？

A.利率风险

B.市场风险

C.财务风险

D.政治风险

2.根据资本资产定价模型(CAPM)，如果无风险利率为3%，市场预期收益率为8%，某股票的贝塔系数为1.5，则该股票的预期收益率为：

A.9%

B.10.5%

C.11%

D.12%

3.关于投资组合理论，下列说法正确的是：

A.投资组合可以完全消除非系统性风险

B.投资组合可以降低系统性风险

C.投资组合的风险等于各资产风险的加权平均

D.投资组合的收益等于各资产收益的加权平均

4.下列哪种方法最适合用于评估投资项目的风险？

A.净现值法

B.内部收益率法

C.敏感性分析

D.回收期法

5.关于风险价值(VaR)模型，下列说法错误的是：

A.VaR是指在特定置信水平下，投资组合在一定时期内可能发生的最大损失

B.VaR可以捕捉到极端市场情况下的风险

C.VaR假设资产收益服从正态分布

D.VaR不能提供超过VaR阈值的风险信息

6.某企业计划投资一个项目，初始投资为100万元，预计每年现金流入为30万元，项目期限为5年，若企业要求的必要收益率为10