跨境破产管理人利用美国法典第15章申请承认外国清盘程序中对欺诈性转移的追溯范围——基于纽约破产法院最新裁判.pdfVIP

跨境破产管理人利用美国法典第15章申请承认外国清盘程序

中对欺诈性转移的追溯范围——基于纽约破产法院最新裁判

摘要

随着全球跨国企业资本运作与离岸资产配置的爆发式增长

，跨境破产重整与清盘程序中的欺诈性转移资产追溯机制，已

然成为国际商事法律领域及破产法实务界瞩目的核心难题。在

传统的跨国破产资产保全中，如何精确划定跨境破产管理人利

用美国法典第十五章申请承认外国清盘程序时对欺诈性转移的

域外追溯范围，直接关系到各法域债权人的实质清偿利益与全

球多边资信的法治稳定。本文采用规范教义析理与纽约破产法

院判例截面数据实证检验相结合的方法，对涉及欺诈性转移资

产境外追溯边界的诉讼案件展开了全面而系统的解构。研究发

现，传统的以地域主义和浅表形式契约外观为基础的审查思维

，在面对复杂的跨国多层股权操纵和恶意离岸资产转移时，存

在着极其严重的系统误差与测量粗颗粒度弊端。通过在回归模

型中强制引入实际侵权欺诈与平台逃责控制人实质审查因子、

境外资金流转排他性指数以及特定辖区法治环境成熟度潜变量

，修正后的复合模型对欺诈性转移资产境外追溯范围的解释度

显著攀升。本研究系统提炼了纽约破产法院在最新司法实践中

确立的实质穿透性域外追溯标准与协同治理网格。这不仅丰富

了跨境破产普遍主义效率协调与大宗资产保全的实体法穿透归

责法理