全文可编辑培训课件-电力设备新能源行业市场前景及投资研究报告：北美AI用电，燃机、内燃机、SOFC、航改机供应链，黄金发展期.pptxVIP

证券研究报告?行业动态报告北美AI用电激增，燃机、内燃机、SOFC、航改机供应链迎来黄金发展期发布日期：2026年05月11日

摘要核心观点：北美AI算力需求激增正驱动数据中心开启“自备电厂”时代，上调了北美AI电力需求预测，2026-2028年较前一版本上调幅度分别为4%、35%、42%，三年AI电力需求复合增长率高达73%，电网并网缓慢迫使数据中心自建电源，其中燃气轮机因成本最低、效率最高成为首选基荷电源，但其交付周期长达1-3年，已排至2028年后，形成核心供给瓶颈，其余选择方式包括内燃机、SOFC、航改机、船改机。预计2026至2028年，全球燃气轮机供需缺口分别为16、16和19GW。若考虑其他发电方式需求，则全球发电总需求同期将达30、42和59GW。这一巨大且持续的缺口，推动燃气轮机、内燃机、固体氧化物燃料电池及航改机等产业链带来了高景气周期。摘要：1、上调北美数据中心用电需求我们根据最新的芯片出货规划，上调了未来几年的北美AI电力需求：2025至2028年，北美AI电力需求分别为17、33、66和100GW，其中2026至2028年的复合年增长率高达约73%，2026-2028年较前一版本上调幅度分别为4%、35%、42%。2.数据中心供电方式对比及选择顺位为应对电网并网缓慢的困境，数据中心正开启自备电厂时代，我们对主要基荷发电技术进行了详细对比，并按优先级排序