投资学考研真题模拟试卷（含详细参考答案）.docxVIP

投资学考研真题模拟试卷（含详细参考答案）.docx

投资学考研真题模拟试卷（含详细参考答案）

适用专业：金融硕士、应用经济学、投资学等相关专业

考试时长：180分钟

满分：150分

考试说明：本试卷总分150分，共四大题型，答题逻辑贴合高校考研阅卷标准，侧重基础概念、模型应用与现实市场结合，无超纲偏题。

一、名词解释（每题5分，共6题，总计30分）

1.有效市场假说

2.系统性风险

3.资本配置线（CAL）

4.久期

5.套利定价理论（APT）

6.被动投资策略

二、简答题（每题10分，共5题，总计50分）

1.简述资本资产定价模型（CAPM）的核心假设与核心结论。

2.区分系统性风险与非系统性风险，并说明两类风险的应对方式。

3.简述债券久期与凸性的投资含义，以及二者在利率变动环境下的作用。

4.对比主动投资与被动投资的核心逻辑、适用场景及优缺点。

5.简述弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场的区别与市场特征。

三、计算题（每题15分，共2题，总计30分）

1.某投资者构建投资组合，无风险资产收益率为3%，市场组合预期收益率为10%，市场组合标准差为15%。投资者将自有资金100万元全部投入市场组合。

要求：（1）计算该投资组合的预期收益率与标准差；（2）若该投资者额外借入无风险资金50万元，全部投资于市场组合，计算新组合的预期收益率与标准差。