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金融危机预警指标体系研究

金融危机通常并非单一因素造成，而是宏观经济失衡、金融体系脆弱性、外部冲击与市场预期交互作用的结果。从历次危机看，金融动荡一旦爆发，会在较短时间内通过资产负债表渠道、贸易渠道和信心渠道迅速扩散，造成严重的产出损失和社会成本。因而，如何提前识别风险、发出预警，已经成为宏观审慎管理和经济政策的重要任务。金融危机预警指标体系正是将可能预示危机的各类经济金融变量加以系统整合，通过对指标水平、变化趋势和组合信号的跟踪，判断金融体系发生严重动荡的可能性。本文围绕金融危机预警的理论基础、构建原则、核心指标、方法与模型展开论述，并分析其应用检验、现实局限与完善方向，以期为系统性风险监测