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2026年最新期权定价模型考核考试练习试题及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题（请将正确选项的代表字母填入括号内）

1.Black-Scholes-Merton模型假设标的资产价格服从几何布朗运动，其漂移率（μ）代表什么？

A.标的资产价格的瞬时增长率

B.标的资产价格的年化收益率

C.市场无风险利率

D.标的资产价格波动率的平方

2.对于一个欧式看涨期权，当标的资产价格远高于执行价格时，其Gamma值通常表现为什么特征？

A.负值且绝对值减小

B.正值且趋近于零

C.负值且绝对值增大

D.正值且绝对值增大

3.以下哪种期权允许买方在期权到期前任何时间执行？

A.欧式看涨期权

B.美式看跌期权

C.欧式看跌期权

D.美式看涨期权

4.下列哪个希腊字母衡量期权价值对标的资产价格变动的敏感度？

A.Theta

B.Vega

C.Delta

D.Rho

5.在Black-Scholes-Merton模型中，隐含波动率是指什么？

A.市场对未来波动率的预测值

B.使期权理论价格等于市场价格的波动率输入值

C.