CopulaGarch模型在股市中应用.docx

PAGE12

PAGE12

摘要

随着金融市场越来越复杂，传统的线性相关系数分析方法无法准确地反映金融市场之间的相关信息。于是出现了Copula函数理论，是一个可以完全描述随机变量之间的相关信息的Copula函数。但是，金融系统存在着一部分弊端。大部分的问题不仅仅是研究两个变量之间的关系。另外，还需要研究多个变量之间的相关关系。为了解决这个问题，介绍一种叫做Copula-Garch法的新方法。投影随机变量之间的相关性可以容易地建立联合分布的密度函数，并且参数估计过程非常简单。

关键词：Copula函数；Copula-Garch模型；股市；相关性

Asthe