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2026年最新FRM二级市场风险考试真题及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）

1.在市场风险度量中，VaR（ValueatRisk）主要衡量的是在给定置信水平和持有期内，投资组合可能发生的最大潜在损失。关于VaR的表述，以下哪项是正确的？

A.VaR提供了投资组合损失的精确分布信息。

B.VaR基于历史数据，不受模型假设的影响。

C.VaR不能捕捉“肥尾”风险，即极端市场事件的风险。

D.VaR计算结果越大，表示投资组合越安全。

2.某投资组合包含100股A股票和200股B股票。A股票的市值占比为40%，Beta系数为1.2；B股票的市值占比为60%，Beta系数为0.8。该投资组合的Beta系数约为？

A.1.0

B.1.2

C.1.6

D.0.8

3.在计算债券组合的VaR时，如果使用参数法（DeltaNormal模型），通常需要估计债券组合的日收益率波动率。以下哪项因素对债券组合日收益率波动率的估计影响最大？

A.债券的剩余期限。

B.债券的票面利率。

C.市场利率的期限结构。

D.债券的信用评级。

4.某银行持有大量股指期货合约多头。当