压力测试在保险资管中的应用.docxVIP

压力测试在保险资管中的应用

作为我国金融市场重要的长期机构投资者，保险资管机构管理着规模庞大的长期资金，一端连接着亿万人民群众的风险保障需求，承担着守护“养老钱”“看病钱”的核心使命，另一端连接着实体经济的长期融资需求，是服务国家战略、助力资本市场稳定的重要力量。不同于其他资管业态，保险资管具有鲜明的负债驱动特征，资金期限长、风险偏好稳健、收益目标要求刚性，对风险管理的深度、广度和前瞻性都有着极高的要求。近年来，全球经济金融环境复杂多变，长端利率中枢趋势性下移，资本市场波动幅度加大，信用风险进入集中暴露期，各类极端风险事件发生的频率明显上升，传统的基于正常市场环境的风险计量工具，已经难以充分捕