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2026年最新期权综合考试题及答案

一、单项选择题（共15题，每题2分，共30分。每道题只有一个正确答案，多选、错选、不选均不得分）

1.2026年3月，投资者小刘买入1手上交所中证500ETF认购期权（合约单位10000份/手），行权价为6.5元/份，权利金为0.32元/份。若到期日中证500ETF收盘价为6.9元/份，不考虑交易费用，小刘的到期净收益为（）元。

A.0B.800C.4000D.3200

2.下列希腊字母中，衡量期权价格对标的资产波动率变化敏感性的是（）。

A.DeltaB.GammaC.VegaD.Theta

3.根据2025年12月修订实施的《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》，深交所上市的ETF期权，当标的证券价格处于5元（含）至10元区间时，行权价格间距为（）元。

A.0.1B.0.2C.0.5D.1

4.投资者持有10万份某ETF份额，担心未来3个月标的价格大幅下跌，以下最适合的风险对冲策略是（）。

A.买入认购期权B.卖出认购期权C.买入认沽期权D.卖出认沽期权

5.根据2026年中国金融期货交易所（以下简称中金所）股指期权交易规则，沪深300股指期权的到期结算价为（）。

A.到期日标的指数收盘价

B.到期日标的指数最后2小时算术平均价

C.到期日标的指数每5秒报价的算