2026年精算师资格考试《精算投资》试卷.docVIP

2026年精算师资格考试《精算投资》试卷

姓名：_____?准考证号：_____?得分：______

一、单选题（总共10题，每题2分）

1.在投资组合理论中，以下哪一项是衡量投资组合风险的主要指标？

A.投资组合的期望收益率

B.投资组合的标准差

C.投资组合的夏普比率

D.投资组合的贝塔系数

2.根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪一项是影响资产预期收益率的因素？

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.资产的贝塔系数

D.以上所有选项

3.在有效市场中，以下哪一项是投资者能够持续获得超额收益的关键条件？

A.利用公开信息

B.利用内幕信息

C.高度分散的投资组合

D.以上所有选项

4.根据马科维茨的投资组合理论，以下哪一项是构建有效投资组合的核心原则？

A.风险最小化

B.收益最大化

C.风险与收益的平衡

D.以上所有选项

5.在期权定价模型中，以下哪一项是影响期权价值的因素？

A.标的资产的价格

B.期权的执行价格

C.时间价值

D.以上所有选项

6.根据Black-Scholes期权定价模型，以下哪一项是期权的内在价值？

A.标的资产价格与执行价格之差

B.期权的市场价值

C.期