财务预测与计划.ppt

利润=(单价-单位变动成本)销量-固定成本 问题: 1.如何理解保利点.保净利点? 2.实现利润的途径? 本章掌握： 1.盈亏临界点与安全边际的含义与计算 2.敏感分析的理解 3.现金预算的编制 * * 　财务预测与计划 第一节 财务预测 第二节 利润规划 第三节 财务预算 第一节 财务预测 一.财务预测的意义 估计企业未来的融资需求 二.财务预测的步骤 销售预测 估计需要的资产 估计收入、费用和保留盈余 估计所需融资 三. 销售百分比法 (一）根据销售总额确定融资需求 1.确定销售百分比 2.计算预计销售额下的资产和负债 3.预计留存收益增加额 留存收益增加＝预计销售额×销售净利率×(1－股利支付率） 假定股利支付率为30%，销售净利率为4.5% 留存收益增加=4000×4.5%×(1-30%)=126万元 479 融资需求 2666.67 2000 总计 100 16 950 1066 N N N 100 16 824 940 股东权益: 实收资本 资本公积 留存收益 股东权益合计 60 5 234.67 12 810 1121.37 N N 5.8667% 0.3% N 60 5 176 9 810 1060 负债: 短期借款 应付票据 应付账款 预提费用 长期负债 负债合计 933.333 1733.333 2666.67 23.33333% 43.33333% 700 1300 2000 资产: 流动资产 长期资产 资产合计 本年计划(4000万元) 占销售额百分比(3000万元) 上年期末实际 4.计算外部融资需求 外部融资需求＝预计总资产－预计总负债- 预计股东权益 外部融资额=预计总资产-预计总负债-预计股东权益 =2666.67-1121.67-(940+126) =479万元 （二）根据销售增加量确定融资需求 融资需求＝资产增加－负债自然增加－ 留存收益增加 融资需求=66.67%×1000-6.17%×1000- 4.5%×4000×(1-30%) =479万元 第二节 利润规划 一、 本量利(cost-volume-profit)的相互关系 1.利润＝销售收入－总成本 ＝销售收入－（单位变动成本×销量+固定成本） ＝（单价－单位变动成本）×销量-固定成本 销量＝ 2.边际贡献(contribution margin) ＝销售收入－变动成本 单位边际贡献＝单价－单位变动成本 变动成本率+边际贡献率＝1 3.边际贡献率=边际贡献/销售收入 =单位边际贡献/单价 变动成本率=变动成本/销售收入 =单位变动成本/单价 边际贡献=销售收入－变动成本 =单位边际贡献×销售量 =销售收入×边际贡献率 =固定成本＋利润 =安全边际*边际贡献率 =销量*单位边际贡献-固定成本 =销售收入*边际贡献率-固定成本 =边际贡献-固定成本 例1 某企业只生产A产品，单价为10万元/件，单位变动成本为6万元/件，固定成本为40 000万元。20×4年生产经营能力为12 500件。 要求：(1)计算边际贡献指标。 (2)计算营业利润。 (3)计算变动成本率。 (4)验证边际贡献率与变动成本率的关系。 解：(1) 全部贡献边际指标如下： 单位贡献边际＝10-6＝4(万元/件) 边际贡献＝4×12 500＝50 000(万元) 边际贡献率= ×100%＝40% (4)贡献边际率与变动成本率的关系验证： 贡献边际率+变动成本率＝40%+60%＝1 (3)变动成本率＝ ×100%＝60% (2)营业利润 ＝50 000-40 000＝10 000(万元) 解：(1) 全部贡献边际指标如下： 单位贡献边际＝10-6＝4(万元/件) 边际贡献＝4×12 500＝50 000(万元) 边际贡献率= ×100%＝40% 二、 本量