黄金白银投资基础理论.pdf

金融货币体系的黄 演变史 人类发现和使用黄 的历史比铜、铁等 属要早，在距今10000年前的新石器时代就被人类 发现。因为黄金本身具有良好的稳定性和稀有性，黄金成为贵 属，被人们作为财富储备。 由于黄 具有特殊的自然属性，被人们赋予了社会属性，也就是货币功能。马克思在 《资本 论》里写道：“货币天然不是金银，但金银天然就是货币。” （1）黄 被皇 贵族垄断时期 在19 世纪之前，因黄 极其稀有，黄 基本为帝王独占的财富和权势的象征；或为神灵拥 有，成为供奉器具和修饰保护神灵形象的材料；虽然公元前6 世纪就出现了世界上的第一枚 金币，而一般平民很难拥有黄金。 黄 矿山也属皇家所有，当时黄 是由奴隶、犯人在极其艰苦恶劣的条件下开采出来的。正 是在这样的基础上，黄 培植起了古埃及及古罗马的文明。16 世纪殖民者为了掠夺黄 而 杀戳当地民族，毁灭文化遗产，在人类文明史上留下了血腥的一页。抢掠与赏赐成为黄 流 通的主要方式，自由交易的市场交换方式难以发展，即使存在，也因黄金的专有性而限制了 黄金的自由交易规模。 （2）金本位制 黄金作为世界性的交易媒介和财富计量标准有几千年的历史。我们要认识黄 在现代人类社 会的重要作用，以及推导预测黄金在未来人类社会中的作用，就必须要先了解在过去人类社 会很长一段历史时期里，黄 在人类社会金融领域所发挥的重要作用的特殊地位演变史。 在长期的人类社会发展中，黄 被赋予了人类社会经济活动中的货币价值功能，经过漫长的 历史演变，最后黄 的金本位制金融制度逐渐确立，金本位制是以黄 作为货币金属进行流 通的货币制度，它是19世纪末到20世纪上半期欧美资本主义各国普遍实行的一种货币制度。 金本位首先诞生在工业革命浪潮的欧洲国家，在1717 年英国首先施行了金本位制，到1816 年英国颁布了《金本位制度法案》正式在制度上 予确定，成为英国货币制度的基础，至十 九世纪德国、瑞典、挪威、荷兰、美国、法国、俄国、日本等国先后宣布施行了金本位制。 金本位制即黄金就是货币，在国际上是硬通货。 币本位制的主要内容包括：①用黄 来规 定所发行货币代表的价值，每一货币单位都有法定的含 量，各国货币按其所含黄金的重量 而形成一定的比价关系； ②金币可以自由铸造，任何人都可按法定的含 量，自由地将 砖交 国家造币厂铸造成 币，或以金币向造币厂换回相当的 砖； ③金币是无限法偿的货币，具有无限制支付手段的 利； ④各国的货币储备是黄金，国际间结算也使用黄 ，黄 可以自由输出或输入，当国际贸易 出现赤字时，可以用黄 支付。 从以上这些内容可看出，金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输入输出等三大特点。随 着金本位制的形成，黄 承担了商品交换的一般等价物，成为商品交换过程中的媒介，金本 位制是黄 的货币属性表现的高峰。 全世界共有59 个国家实行过金本位制，“金本位制”虽时有间断，但大致延续到二十世纪 的20 年代。由于各国的具体情况不同，有的国家实行”金本位制 “长达二百多年，有的国 家仅有几十年的“金本位制”，而中国一直没有施行过金本位制。 第一次世界大战前夕，资本主义各国为了准备世界大战，加紧对黄金的掠夺与控制，使金币 的自由铸造、所发行 币与金币之间的自由兑换制度受到严重冲击，黄金在世界各国之间的 输入输出受到严格限制。第一次世界大战爆发以后，帝国主义国家军费开支猛烈增加，纷纷 停止金币铸造和金币与 币之间的兑换，禁止黄 输出和输入，这些行为从根本上破坏了 币本位制赖以存在的基础，导致了 币本位制的彻底崩溃。 （3） 砖本位制 英国在1919年停止金本位制度，于1926 年恢复使用 砖本位制度；在这个制度下， 币只 能兑换400 盎司的国际认许 条。同期欧美其他国家纷纷加强了贸易管制，禁止黄 自由买 卖和进出口。 第一次世界大战以后，许多欧美资本主义国家的经济受到通货膨胀、物价飞速上涨的影响， 加之黄 分配极不均衡，已经难以恢复金币本位制。1922 年在意大利热那亚城召开的世界 货币会议上决定采用“节约黄金”的原则，实行 砖本位制和 汇兑本位制。 实行 砖本位制的国家主要有英国、法国、美国等。在 砖本位制度下，各国央行发行的 币货币单位仍然规定含 量，但黄 只作为货币发行的准备 集中于中央银行，而不再铸造 金币和实行金币流通，流通中的货币完全由银行发行的 币货币单位所代替，人们持有的银 行发行的 币在一定数额以上可以按 币规定的含 量与黄 兑换。英国以银行发行的 币 兑换黄金的最低限额为相等于400 盎司黄金的银行发行的 币（约合1700英镑），低于限 额不予兑换