第六章 营运资金管理.pptVIP

* 第三节 应收账款的管理 三、应收账款的日常管理 (一)建立客户档案 (二)加强应收账款追踪分析 (三)定期对账和实地催收账款 * 第四节 存货的管理 购置成本（无关成本） 进货成本 订货变动成本 订货成本 订货固定成本 （无关成本） 储存固定成本（无关成本） 储存成本 储存变动成本 缺货成本 注意：哪些是存货的相关成本? 一、存货与存货成本 * 第四节 存货的管理 二、存货控制的方法 （一）经济批量模型* （二）存货ABC控制法 * 第四节 存货的管理 存货单价不变 模型主要假设条件 不存在缺货 订货能瞬间一次到达 因此，存货相关成本＝相关订货成本＋相关储存成本 ＝变动订货成本＋变动储存成本 =每次进货费用×年进货次数+单位变动储存成本 ×年平均库存 TC ＝TCO ＋TCC ＝P ×A/Q ＋C1 ×Q/2 二、存货控制的方法（一）经济批量模型* * 第四节 存货的管理 经济批量模型的最优解为： 最优订货批量 Q*= 最小相关总成本TC*= 每年最佳订货次数N* =年需用量/经济订货量=A/Q*  最佳订货周期T*公式： T* =360/N*  二、存货控制的方法 （一）经济批量模型* * 第四节 存货的管理 二、存货控制的方法 （二）存货ABC控制法 存货ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。*分类的标准主要有两个：一是金额标准（主要依据），二是品种数量标准。 A类是单位价值高，数量少，重点管理； C类是单位价值小，数量多，作为一般管理； B类介于两者之间 * A/Q * 第六章 营运资金管理 第一节 营运资金概述 第二节 货币资金的管理 第三节 应收账款的管理 第四节 存货的管理 * 第一节 营运资金概述 一、营运资金的概念 营运资金又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的差额。 营运资金=流动资产－流动负债 企业营运资金越大，风险越小，但收益率也越低；相反，营运资金越小，风险越大，但收益率也越高。 * 第一节 营运资金概述 二、营运资金的特点 （一）流动性 （二）继起性 （三）并存性 （四）补偿性 * 第一节 营运资金概述 三、营运资金管理的基本要求 （一）合理确定并控制流动资金的需要量 （二）合理确定流动资金的来源构成 （三）加快资金周转，提高资金效益 * 第二节 货币资金的管理 一、置存货币资金原因与成本 （一）置存货币资金的原因 1、交易性需要 2、预防性需要 3、投机性需要 * 第二节 货币资金的管理 一、置存货币资金原因与成本 （一）置存货币资金的原因 1、交易性需要 是指满足日常业务的现金支付需要，如购买原材料、支付人工工资、偿还债务、缴纳税款等。这种需要发生频繁、金额较大，是企业置存货币资金的主要原因。 * 第二节 货币资金的管理 一、置存货币资金原因与成本 （一）置存货币资金的原因 2、预防性需要 指企业为应付意外的、紧急的 情况而需要置存货币资金。 现金流量的不确定性越大，预防性需要的货币资金也就越大；反之企业现金流量的可预测性强，预防性需要的货币资金则可小些；预防性需要的货币资金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，则可以减少预防性的货币资金数额。 * 第二节 货币资金的管理 一、置存货币资金原因与成本 （一）置存货币资金的原因 3、投机性需要 指企业为抓住瞬息即逝的市场机会，投机获利而置存的货币资金，如捕捉机会超低购入原材料、商品，在适当的时机购入价格有利的股票和其他有价证券等。 * 第二节 货币资金的管理 一、置存货币资金原因与成本 （二）置存货币资金的成本 1、持有成本 因持有货币资金而丧失的再投资收益 2、转换成本 企业货币资金与有价证券转换过程中发生的费用 3、管理成本 因保留货币资金余额而发生的管理费用 4、短缺成本 货币资金持有量不足而给企业造成的