2003年年度通信产品行业分析报告.doc

目 录 上篇：通信产品行业分析提要 1 I通信产品行业进入/退出定性趋势预测 1 II通信产品行业进入/退出指标分析 3 一、行业平均利润率分析 3 二、行业规模分析 3 三、行业集中度分析 3 四、行业效率分析 4 五、盈利能力分析 4 六、营运能力分析 4 七、偿债能力分析 4 八、发展能力分析 5 九、成本结构分析 5 十、贷款建议 7 III通信产品行业风险揭示、政策分析及负面信息 8 一、我国手机生产能力过剩、市场风险增加 8 二、限制政策将遏制我国手机生产企业的贴牌行为 8 二、国内手机贴牌生产令人担忧 9 IV通信产品行业动态跟踪分析评价 13 一、行业运行情况 13 二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT） 14 三、行业经济运行指标 14 V通信产品龙头/重点联系企业分析 15 一、龙头/重点联系企业财务指标 15 二、企业在全国各地的分布 15 VI通信产品资本市场及同业动态 17 一、韩国三星将增加对中国市场投资 17 二、摩托罗拉与华为合资正在提速 18 三、华为承建港SUNDAY3G网并提供5亿港元贷款 21 下篇：通信产品行业分析说明 22 I通信产品行业分析 22 一、通信产品行业运行分析 22 二、通信产品行业政策分析 24 三、通信产品新技术、新产品、新工艺 26 四、通信产品上下游行业影响 28 五、通信产品国际市场情况 30 六、通信产品行业发展趋势 34 II通信产品行业重点企业分析 40 一、行业企业整体情况分析 40 二、行业主要企业分析 40 三、企业（按规模）区域分布 53 III通信产品市场产品分析 56 一、主要产品市场情况 56 二、主要产品生产情况 75 三、主要产品价格变动趋势 75 四、主要产品库存情况 77 IV通信产品行业区域分析 78 一、广东移动电话进口量逐月下降 78 二、上海手机市场激战产品价格普遍下跌 78 三、江苏省苏州市成为韩国三星进军中国市场的重要基地 80 四、浙江省杭州市通信产业独具优势全年销售逼近300亿 81 上篇：通信产品行业分析提要 I通信产品行业进入/退出定性趋势预测 我国通信设备制造行业主要产品最新产能指标分析列表 产品名称 移动通信手持机 移动通信基站设备 移动通信交换机 无线寻呼机 电话单机 传真机 单位 万部 信道 万线 万部 万部 万部 企业个数 34 16 4 3 35 8 年初生产能力 137824250 384 7412 236 本年新增能力 9033 1900 0 1 737 0 其中：基建新增能力 4023 0 0 0 350 0 其中：更新改造新增 2494 1900 0 1 348 0 本年减少能力 901 1722355 200 0 1549 5 年末生产能力 219144050 385 6600 231 本年平均生产能力A 220004100 385 6600 230 2002年实际产量B 12000 -- -- 85 4875 297 生产能力闲置A-B 10000 -- - 300 1725 -67 资料来源：2002年信息产业部经济运行司统计数据 说明：由于2003年行业产能指标目前没有统计数据，因此以上数据为2002年年终数据。 从上表中可以看出，目前我国移动通信手持机（主要指手机）、无线寻呼机、电话单机这三种产品的产能已出现明显的过剩，其中手机产能过剩表现的最为明显，闲置能力达到行业生产能力的45%左右。从新增生产能力的指标可以发现这些新增量（9000多万）都是在2002年一年内完成的。可以判断我国手机产品的生产能力增长过快。虽然该行业目前保持了较高的获利水平，但这种局面正在被逐渐改变，目前手机产品的价格正在呈现不断的下降趋势。因此，银行在信贷业务时可以对该行业提供一定的流动资金贷款，但企业为了新增生产能力所需的固定资产贷款则应当慎重考虑。无线寻呼机产品的产能过剩则是由于市场更新换代的直接结果，该行业的资本应当全面退出。我国目前的电话单机生产能力已高居世界的榜首，由于该种产品的制造工艺相对较低，属于劳动密集型产品，银行在开展信贷业务时应当以企业的流动资金贷款为主，固定资产贷款慎重考虑。 趋势预测 本期市场供求特点分析 【主要影响因素】 1、行业内主要产品手机生产能力和进口数量继续增加较快。 2、其他主要通信产品也保持了较高的增长速度。 【结论】 国内市场消化能力和出口数量受到限制，手机产品出现较大的库存。 下期市场供求趋势分析 【主要影响因素】 1、市场生产和需求将继续保持较高的增长速度。 2、手机产品的出口将继续增长 【结论】 预计2004年我国手机产量将达到1.7亿部，国