计量经济学（武汉大学，彭红枫）7.pptVIP

7/12/2003 Hongfeng Peng Department of Finance, Wuhan University Chapter 7 多元回归分析：估计问题 主讲：彭红枫 武汉大学经济与管理学院金融系 Copyright?Hongfeng Peng 2006 Wuhan University 7.1 三变量模型：符号与假设 三变量PRF的随机表达式： 含义： 截距：给出了所有未包含到模型中来的解释变量对Y的平均影响 偏回归系数：表示在其他解释变量保持不变的情况下，Xj每变化1个单位时，Y的均值E(Y)的变化; 回顾第三章： CLRM的十大假定 假定10：无多重共线性 解释变量之间没有完全的线性关系 多重共线性定义： 存在一组不全为零的数 ,使得 讨论 问题： 7.2 偏回归系数 讨论：经济学中的比较静态分析与偏回归系数的含义！ 问题：我们如何评价某一解释变量对被解释变量的真实影响？ 如：如何评价X2对Y变化的真实贡献？ 如何控制住X3影响？ 以生产函数为例 假定在度量劳动投入X2的单位变化对产出的影响时，我们要控制资本投入X3的线性影响。 为此目的可进行如下步骤： 步骤一 做Y 对X3的回归： 步骤二 做X2对X3的回归： 残差项的含义 除去X3对Y 的影响Yi的值（“净化”了的Y ） 除去X3对X2 的影响X2i的值 （“净化”了的X2 ） 步骤三 注意 注意： 实际估计时，并不需要分三个步骤做回归！ 7.3 偏回归系数的估计 求极值 OLS估计量 OLS估计量的方差 7.4 复判定系数与复相关系数 7.5 从复回归看简单回归：模型设定偏误 再次回顾第三章： CLRM的十大假定 假定9：正确地设定了模型 若正确的模型为： 某人现用下面的模型估计 模型设定偏误的后果 7.6 调整的复判定系数 问题：复判定系数越大越好吗？ 原因：解释变量的个数越多，复判定系数越大！ 这就给人一个错觉：要使得模型拟合得好，只要增加解释变量即可。 如何在解释变量的个数与复判定系数的大小之间权衡？ 我们需要一个判断标准－－调整的复判定系数 记住：由增加解释变量个数引起的R2的增大与拟合好坏无关。 调整的复判定系数与复判定系数之间的关系 重新回顾一个问题 判定系数比较的前提条件： 被解释变量相同 样本容量相同 7.7 多项式回归模型 问题：边际成本与产量之间的关系？ “U型的MC曲线” 二阶多项式模型 k阶多项式模型 这类模型在有关成本和生产函数的计量经济研究中有广泛的用途。 例：总成本函数的估计 短期某商品产出与其生产总成本之间的关系 什么类型的回归模型能拟合该关系？ 借助于散点图 习题 7.20 7.21 * * 控制住X3影响！ 复判定系数： 复相关系数：没什么经济含义。 结果会如何？ 经济含义: 简单回归系数 不仅度量了X2对Y的“净”影响， 还度量了X2通过X3对Y的“间接”影响 ? 度量了X2对Y的“总”影响 调整的复判定系数 在样本容量一定的情况下，增加解释变量必定使得自由度减少，所以调整的思路是:将残差平方和与总离差平方和分别除以各自的自由度，以剔除变量个数对拟合优度的影响 其中：n-k-1为残差平方和的自由度，n-1为总体平方和的自由度。 * * *