【精品】现行公司资本制度的实现机制研究.doc

现行公司资本制度的实现机制研究 摘要： 任何一个制度都必须通过一定的实现机制才能变为现实。我国现行公司资本制度有着与其配套的以工商行政管理机构为核心的实现机制。对该实现机制的研究使我们认识到，该实现机制的内在缺陷决定了现行公司资本制度很难实现其预期目标——保护债权人。由于缺乏相应的利益激励机制，仅仅加强对现行公司资本制度的执法力度，也并不能相应提高对债权人的保护程度，反而可能带来更多的社会成本。 主题词：公司资本制度，实现机制，企业登记管理，债权人保护 公司资本制度一度被认为是现代企业制度的核心和灵魂。我国《公司法》中关于公司资本的规定占据了条文相当部分内容。这些规范以强制性为主要特征，对公司的经营活动有诸多限制和影响。最近几年，我国公司法学界对现行的公司资本制度进行了很多研究，但至今学者们对其存废仍然意见不一，一些人甚至认为，应当加强而不是废弃现行公司资本制度。 任何法律制度都不仅仅是书面条文，必须通过一定的机制才能得以实现。这种实现机制能否顺利运行在很大程度上决定了该制度的成败。本文即试图研究现行公司资本制度的实现机制，通过论证该实现机制很难实现现行公司资本制度的预定目标，建议废除现行公司资本制度。 一、关于现行公司资本制度的争议 国内学界在讨论《公司法》修改中，对现行公司资本制度提出了诸多批评，相关的研究文章最近两年逐渐增多。尽管大家都承认，中国现行公司资本制度是国际上最为严格的制度之一，限制了公司经营，造成了效率浪费。但是在如何对待该制度上，学者们并没有达成一致意见。 大多数学者认为，在我国目前信用缺失的状态下，保持甚至加强现有的公司资本制度而非取消，应是最为符合我国实际的选择。这些学者认为，现行公司资本制度的主要功能在于保护债权人，在我国目前对公司债权人保护制度并不完善的情况下，现行公司资本制度至少起到了帮助建立公司信用的作用；而放松对公司资本的控制，则可能导致信用状况的进一步恶化。 这种论述的逻辑是：（1）我国现行公司资本制度的主要功能是保护债权人；（2）为了保护债权人，公司资本制度所带来的严格控制是值得付出的代价；（3）我国目前公司资本制度中存在的种种问题，不是因为现行公司资本制度本身有缺陷，而是因为执行不够，因此应当通过加强执法来达到目的；或者说，虽然现行公司资本制度存在种种缺陷，但是在目前社会信用缺失、相关制度没有建立的状态下，现行制度是次优或者说是一种无奈的选择。 这种论证逻辑需要进一步思量。一个制度所宣称要达致的目标和其是否在事实上能够完成该目标是两回事。现行公司资本制度虽然宣称自己的功能在于保护债权人，但其能否达成这个目标，恐怕需要论证。从实践来看，我国现行公司资本制度的实际效果不佳，但这种不佳是因为执行不力，还是因为现行制度根本就无法完成预设目标，仍然值得研究。 任何一个法律制度都不仅仅是纸面上的条文，而必须通过一定的机制得以实现。这些实现机制在立法的预设目标和现实效果之间构建起桥梁，如果“此路不通”或者“障碍重重”，则该法律制度是否值得构建也就值得怀疑了。本文即试图通过研究现行公司资本制度的实现机制，以发现其能否实现立法上对该制度的预设目标。 二、现行公司资本制度的实际效果 《公司法》中用相当多的条文规定了现行公司资本制度，该制度以实缴资本制为核心，通过对出资、验资、限制公司处置资产的能力等制度，实行了严格的资本确定、维持、不变三原则。 现行公司资本制度的主要目的在于保护债权人，打击虚假出资和抽逃资本的行为，并且该制度的主要目的并非仅仅在于通过事后对虚假出资行为和抽逃资本行为的处罚来实现其目的，而在于通过严格限制公司出资和处置资产的能力来实现事先预防。 但是，现行公司资本制度的效果到底如何？ 虽然一些学者在研究中承认目前注册资本不实的情况比较严重。但却无确切的数据来证实现行公司资本制度的效果。 目前能够收集到的一些实证研究，时间都比较陈旧。在1995年对一个县56家企业的注册资本进行调查之后发现，这56家企业的注册资本总额达2576万元，但实际到位资本只有1365万元，仅占53％，在这些实际到位的资本中还有26％的资本金由负债构成。 北京市工商局1996年对北京市1995年12月31日前核准注册的173户法人参股的有限公司、股份公司的注册资本到位情况进行了抽查，抽查率为5.6％，注册资本总额为21.2亿元。其中，抽查出问题公司80户，占46％，当年公司的问题率比上年降低约36个百分点。其中，资本不到位约占问题的23.8％，较上年同类问题降低48个百分点；抽逃注册资本约占问题的49％，较上年同类问题增长19个百分点；虚假出资约占问题的11％，较去年同类问题增长8个百分点。在工商登记机关采取年检中验证注册资本、要求设立出资银行专户等手段下，公司虚假注册资本的情况有所改善，资本不到位的情况大幅度降低，但是