中远工业-涂料行业战略中期报告2.0版-yhy.pptVIP

本报告结构 涂料产品的特性决定了涂料生产行业在价值链中处于较弱的地位，要充分理解涂料行业必须同时研究客户和原料行业 涂料是涂覆于其他物体表面形成涂膜的材料。涂料需经过生产和涂装后方形成最终产品。同时涂料产品自身的结构和性能是由其化工原料决定的。涂料的特性决定了涂料生产环节在价值链中处于较弱的地位，无法撬动整个价值链的变化，其发展必须依附于所服务的客户行业，其更新换代必须依赖于原料行业。 行业分析将从涂料行业总体状况入手，进而研究用于各种客户行业的涂料细分行业 涂料行业总体状况分析 国际涂料行业现状 国内涂料行业SCP分析 影响涂料行业的外部因素分析 与涂料相关度高的树脂行业状况 涂料细分行业分析 细分行业分类 细分涂料行业状况 客户行业特点 行业吸引力 行业竞争态势 行业进入壁垒 各细分行业总结、比较 行业吸引力 行业竞争态势 行业进入壁垒 国际涂料市场已经进入稳定发展时期，涂料行业竞争格局已基本成型 在国家保持扩张性经济政策的宏观环境中涂料行业将继续保持稳步、快速的增长 “九五”期间，涂料行业经过96、97年的结构性调整，与GDP保持基本同步增长，销售额和销售量的增长水平基本趋于一致 “十五”期间，国家仍将保持扩张性经济政策，预计涂料行业总体将以6－7％的速度增长；产品结构会进一步调整，中高档产品比例有所提高，销售额的增长将略高于销售量。 国内涂料生产向珠江三角洲地区、长江三角洲地区、北京周边地区三个区域集中，三大涂料基地初步形成 2000年，珠江三角洲地区（主要是广东省）涂料总量占全国总量的21.89%；长江三角洲地区（主要是上海、江苏、浙江）占全国总量的32.34%；北京周边地区（主要是北京、天津、河北）占全国总量的15.67%。而且2000年年产二万吨涂料的企业分布也主要在这三大地区。可以这样说：我国三大涂料基地初步形成。 随着国际知名涂料企业进入国内数量的增加，进口涂料所占比重近几年略有下降 96、97年涂料行业调整期间进口比例保持在10％以上，随着国际知名涂料企业95－97年间大举进入中国，进口涂料比例有所下降，预计未来几年仍将是稳定、略有下降的趋势。 由于涂料产品的特性，其运输成本较高，远程运输不经济，因而进口涂料比例不会大幅上升。 国内涂料行业三大实力群体竞争角逐现状和趋势 国家政策、行业法规、科技进步等外部因素会对整个涂料行业产生相关影响 涂料行业自身：入世后涂料产品的关税最终(2008年)将降至7.4%，目前实际税率9％左右，下降幅度有限，进口产品的冲击不会很大。 涂料原材料：关税下降将引至进口原料价格下降，最终导致原料成本差异缩小 涂料客户行业：入世对国内一些具有国际竞争力的行业是利好，这些行业将实现较高水平的增长。 树脂是涂料最主要的原料，由于化工行业落后，国内树脂行业的整体水平较低，但主要用于涂料的醇酸树脂生产尚可 醇酸树脂生产竞争激烈利润较低，通过实现规模效应达到成本领先或是生产专用型号产品可以获得较高利润 对细分行业的分类目前国际上和国内都采用了按照用途分类的方法 国际斯坦福研究所提供的美国涂料分类，是按最终用途分为三大类： 　　1.建筑涂料，包括室内外用建筑涂料，如墙壁、地板、天花板、门窗、卫生间及厨房涂料等。 　　2.产品涂料，包括金属和木器家具、汽车、集装箱、家用电器用的涂料等。 　　3.特种涂料，如导弹用隔热涂料、导电涂料、美术涂料、多色涂料等。 国内以前按涂料组成中成膜物质的种类不同，将涂料及其辅助材料分为18类；2000年新修订的涂料分类方法参照和借鉴了各国涂料产品的分类方法，总模式是按用途划分，总的框架是在联合国《产品总分类(CPC)》1．0版本的基础下的扩展。分四个层次，层与层之间具有递进的逻辑关系： 第一层，按产品性质划分为涂料和涂料用树脂； 第二层，再按照行业用途将涂料划分为建筑涂料、木器涂料、汽车涂料、船舶涂料、专业涂料、通用涂料、水性和粉末涂料及其他辅助材料； 第三、第四层按照具体用途和类别划分为更细的类别。 参照国内新修订的涂料分类方法按用途对涂料进行分类，基本覆盖了用量较大的细分行业 2000年涂料需求量结构图 涂料细分行业的定义和范围 对细分涂料行业的分析将从四个方面进行展开 注：对于一些相对比较简单、未来几年内估计不会有太大变动的细分行业将不做重点描述。 建筑涂料——建筑项目细分市场将保持快速增长，市场空间很大，但利润空间将缓慢下降。要求厂商有较高的客户开发能力和技术服务能力 建筑涂料——家庭装修涂料细分市场将保持较快增长，市场空间较大，但市场竞争激烈，利润水平逐年下降。要求厂商有完善的销售网络和迅速立足市场的能力和实力 建筑涂料细分行业中，建筑项目涂料的比例将大于家庭装修涂料，且建筑项目中高档内墙涂料比例将增加 工业重防腐涂料未来市场增长缓慢，年增长率不到3