金融衍生品计算.ppt

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2017-09-27 发布于北京
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第6章金融衍生品计算? 6.1 金融衍生产品种类 6.1.1 期权分类基本期权欧式期权美式期权奇异期权亚式期权障碍期权复合期权回望期权百慕大期权 6.2 欧式期权计算 6.2.1 Black-Scholes方程 6.2.2欧式期权价格函数调用方式 [Call, Put] = blsprice(Price, Strike, Rate, Time, Volatility, Yield) 输入参数 Price 标的资产价格 Strike 执行价 Rate 无风险利率 Time 距离到期日的时间，即期权的存续期 Volatility 标的资产的标准差 Yield 标的资产的红利率输出参数 Call 欧式看涨期权价格 Put 欧式看跌期权价格股票价格为100，股票波动率标准差为0.5，无风险率为10％，期权执行价95，存续期为0.25年，试计算该股票欧式期权价格。 [Call, Put] = blsprice(100, 95, 0.1, 0.25, 0.5) Call = 13.6953 Put = 6.3497 6.2.3 欧式期权希腊字母 1．欧式期权Delta值调用方式 [CallDelta, PutDelta] = blsdelta(Price, Strike, Rate, Time, Volatility, Yield) 输入参数同上输出参数 CallDelta 欧式看涨期权Delta PutDelta 欧式看跌期权Delta 2．欧式期权Gamma值。调用方式 Gamma = blsgamma(Price, Strike, Rate, Time, Volatility, Yield) 输入参数同前输出参数 Gamma 欧式期权Gamma值 3．欧式看涨期权Theta值。调用方式 [CallTheta, PutTheta] = blstheta(Price, Strike, Rate, Time, Volatility, Yield) 输入参数同前输出参数 CallTheta 欧式看涨期权Theta值 PutTheta 欧式看跌期权Theta值 4．欧式期权Rho值调用方式 [CallRho, PutRho] = blsrho(Price, Strike, Rate, Time, Volatility, Yield) 输入参数同前输出参数 CallRho 欧式看涨期权Rho值 PutRho 欧式看跌期权Rho值 5．欧式期权Vega 调用方式 Vega = blsvega(Price, Strike, Rate, Time, Volatility, Yield) 输入参数同前输出参数 Vega 欧式期权Vega ? 6．欧式期权隐含波动率调用方式 Volatility = blsimpv(Price, Strike, Rate, Time, Value, Limit, Tolerance, Type) 输入参数 Price 标的资产当前价格 Strike 期权执行价 Rate 无风险利率 Time 存续期 Value 欧式期权价格 Limit (Optional)欧式期权波动率上限，默认值是10 Yield (Optional)标的资产的分红，折合成年收益率 Tolerance (Optional)可以忍受隐含波动率，默认值为10 Type (Optional)欧式期权种类，如果是欧式看涨期权则输入Type = {‘call’}，如果是欧式看跌期权则输入T