大信股权投资基金募集说明书.doc

大信股权投资基金III号— 天河基金 募集说明书 大信财务顾问有限公司 二〇一一年八月 目 录 一、 基金概要 2 二、 基金特点 3 三、 大信发起和管理基金的优势 4 四、 大信与天河基金的投资和管理 9 五、 基金的投资 10 六、 基金的投资决策 12 七、 基金的管理团队 15 八、 基金费用 17 九、 基金的收益分配 18 十、 基金的风险控制 19 十一、 基金募集安排 19 附件：投资储备项目简介 20 基金概要 基金定位 一支由专业上市财务顾问发起并管理的基金 ——以拟上市企业投资为主 ——提供专业的上市增值服务 项目储备 即将上报上市材料的济南中兴林产有限公司； 具备上市绿色通道的某公路桥梁建设公司； 经济效益显著、发展前景广阔，具备上市潜力的中药现代化公司； LED产业具备行业领先规模和上市预期的外延片和电池片生产公司。 基金名称 天河基金 基金类型 公司制 注册地点 北京 存续期限 五年，投资期至2011年12月31日止 基金规模 一期2亿元人民币 募集方式 私募 投资理念 投资于具有成长性和上市潜力的企业， 并提供财务咨询、上市顾问等增值服务，提升企业价值， 通过上市和其他退出方式，获得超额的投资增值 投资方向 主要投资于国家政策支持鼓励的细分行业领先企业， 如新能源、循环经济、消费、矿产资源、基础建设等 投资方式 以普通股、优先股和可转换债券等多种方式投资 募集对象 募集有经济实力和投资理念趋同的投资人 包括民营企业、金融机构和国有企业 募集时间 2010年8月30日—2010年10月20日 基金特点 成熟的项目组合 经大信的长期积累，从项目库中精选了四个优质的Pre-IPO项目作为天河基金首期的投资目标，包括： 即将上报上市材料的济南中兴林产有限公司； 具备上市绿色通道的公路桥梁建设公司； 经济效益显著、发展前景广阔，具备上市潜力的中药现代化公司； LED产业具备行业领先规模和上市预期的外延片和芯片生产企业。 四个项目有不同的上市时间安排，为基金的资金安全和陆续退出做出了合理安排，对投资资金有获利保障和更高的回报预期。 基金投资和财务顾问业务结合：投资+服务的投资模式 天河基金的投资将与大信的财务顾问业务相结合，大信将利用自身的优势，帮助投资企业完善并达到上市条件，最终帮助其上市。 大信在提升项目价值和帮助企业上市的实力，有助大信获得投资竞争激烈的投资机会，并获得较大的投资增值。 大信发起和管理基金的优势 强大的专业背景 大信财务顾问有限公司（以下简称“大信”）及其控股股东中国诚信信用管理有限公司（以下简称“中国诚信”），均有近17年的经营历史，作为中国最早的投资银行机构和领先的信用管理机构，中国诚信在中国经济界具有很强大的专业背景。 以中国诚信为主要支持机构和运作载体的董辅礽经济科学发展基金会，是以“推动经济科学的创新与进步”为宗旨的非公募基金会。基金会持续十二年规范运作，开展了多项经济学公益活动，积累了丰富的社会资源和管理经验。基金会与中国社会科学院研究生院、北京大学经济研究所、中国人民大学经济研究所、武汉大学经济研究所联合组织设立的“中国经济理论创新奖”和“中国经济学家年度论坛”，是基金会永久性学术公益项目。 中国诚信还每年提供研究经费，由中国人民大学经济学院为主导，建立一支经济学家队伍，专注于宏观经济、金融风险和热点经济问题等方面的研究。 资深的专业团队 大信拥有一支富有敬业精神和创造力、经验丰富、高素质和专业化的管理团队，是由著名经济学家、资深投资银行家、注册会计师、上市并购专业律师和投资分析师等组成的专业投资银行队伍，主要人员证券从业经验均在十年以上。 大信将以其具备几十年丰富资本市场经验的高管团队为基础，邀请具备财务和法律专业背景，以及具备丰富政府主管部门监管经验的专家，共同组建天河基金的基金管理公司投资决策委员会，负责投资项目的研究决策。 负责天河基金运作的基金经理将由大信资深的高管担任，基金经理及基金助理的简历参见“七、基金的管理团队” 突出的专业能力 上市潜力的判断 大信经过多年的积累，熟悉境内外资本市场，能把握各地资本市场的特点、上市规则和潜在的监管方向；同时，对各种类型企业的上市潜力有很强的判断力，特别对不具备实质性上市障碍的企业有甄别能力。 制定上市整体方案 大信为企业度身制定具可操作性的上市整体方案，并帮助企业执行实现，是多年的财务顾问经验中，与券商竞争的核心竞争力之一。在大信担当财务顾问的上市项目中，一般由大信负责制定整体上市方案，并敦促和帮助企业，协调各中介机构，包括券商，执行上市方案，实现上市目标。 解决上市障碍 大信17年的财务顾问经验，能深刻理解中国国情和企业现实情况，不同行业和不同股东类型的企业，在上市前需要解决和完善的