外资股招股说明书的制作_练习题.docVIP

第四节 外资股招股说明书的制作 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．采用______发行外资股的发行人，需要准备______。( ) A．公开发行方式；信息备忘录 B．私募方式；信息备忘录 C公开发行；招股说明书 D．私募方式；招股章程 [答案] B 2．如果采取公开发行方式发行外资股，发行人需要根据外资股______有关信息披露规则的要求准备______。( ) A．上市地；信息备忘录 B．发行地；信息备忘录 C．上市地；招股章程 D．发行地；招股章程 [答案] C [解析] 根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录；采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。 3．采取私募方式发行，不需要使用严格的招股说明书，只需使用信息备忘录，原因是私募的对象一般是( )。 A．特定的投资者 B．个人投资者 C．专业的投资者 D．少数的投资者 [答案] C 4．外资股招股的说明书的制作在采用向一定的机构投资者或专业投资者进行配售的方式发行外资股时，发行人和承销商一般需要准备( )。 A．信息备忘录 B．招股章程 C．适合配售或私募的信息备忘录和符合外资股上市地要求的招股章程 D．招股说明书概要 [答案] C [解析] 如果发行人拟在公开发行股票的同时，还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适合配售或私募的信息备忘录。 5．在招聘说明书草案初步确定的基础上，应由( )编制出详细的验证指引或验证备忘录，经发行人董事及其他验证人签署确认。 A．主承销商 B．律师 C．注册会计师 D．评估机构 [答案] B [解析] 在招股说明书草案初步确定的基础上，参与发行准备工作的律师应当开始验证工作，包括：①核查与验证招股说明书的各项资料依据；②要求公司管理人员和各专业中介机构就招股说明书内的各项事实提供说明确认，提交证明文件，或提供其他证据，履行“适当验证”的职责；③由律师编制出详细的验证指引或验证备忘录，经发行人董事及其他验证人签署确认。 ． 6．外资股发行人招股说明书披露的负债情况是发行前( )周的负债。 A．4 B．4～8 C．8～12 D．12～16 [答案] C [解析] 招股说明书负债项下应说明招股章程披露前8-12周内某一日期时公司的负债情况，包括银行贷款、透支、债券、其他借款、待偿的抵押、按揭、已贴现票据、分期付款负担、融资租赁负担、担保与其他或有负债等。 二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 1．下列关于外资股招股说明书的表述，正确的有( )。 A．采用私募方式发行外资股时，需要准备信息备忘录 B．采用公开方式发行外资股时，需要准备招股章程 C．既公开发行，又向机构投资者配售的，则需要准备招股章程和信息备忘录 D．招股章程和信息备忘录在合同法上具有不同的法律意义 [答案] ABC [解析] 招股章程和信息备忘录在《合同法》上具有相同的法律意义，它们均是发行人向投资者发出的募股要约。但是在《证券法》上，两者却有不尽相同的法律意义。 2．下列说法正确的是( )。 A．如果采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程 B．采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录 C．信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，在法律上可视为招股章程 D．在实际中，信息备忘录的编写通常应考虑符合股票发行地国家或地区关于招股说明书内容的要求，以利于招募推介 [答案] ABD [解析] 信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。在实际中，信息备忘录的编写通常应考虑符合股票发行地国家或地区关于招股说明书内容的要求，以利于招募推介。 3．外资股发行的招股说明书可以采取( )形式。 A．招股章程 B．信息备忘录 C．录音材料 D．媒体广告 [答案] AB [解析] 外资股发行的招