权证的清算与交收_练习题.docVIP

第七节 权证的清算与交收 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．我国权证的清算与交收的违约处理中，权证卖空的违约处理错误的是( )。 A．要求该结算参与人及时补购卖空权证 B．动用权证卖空资金为该结算参与人代为补入相应权证，填补被卖空的权证 C．卖空资金不足的，中国结算深圳分公司动用权证交收履约保证金弥补差额部分 D．没收违约结算参与人的卖空利得，按卖空金额的1%收取卖空违约金 [答案] D [解析] D项应为按卖空金额的1‰收取卖空违约金。 2．对于权证交易和权证行权，中国结算深圳分公司均按“货银对付”原则办理相关结算。其中，对于权证交易，中国结算深圳分公司作为共同对手方，实行( )日担保交收。 A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3 [答案] B 3．在权证二级市场交易的交收和行权交收过程中，上海市场行权交收期为( )日终。 A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3 [答案] A [解析] 在上海市场，行权交收期为T日日终；而在深圳市场，行权交收期为T+1日日终。 4．根据深圳证券交易所权证清算交收模式，权证交收履约保证金账户开立后，结算参与人须缴纳初始履约保证金( )万元。 A．100 B．200 C．300 D．400 [答案] B 5．关于权证履约保证金最低限额，下列说法不正确的是( )。 A．每月月初，中国结算深圳分公司根据结算参与人权证买入金额调整其权证交收履约保证金的最低缴存限额 B．履约保证金最低限额除每月月初定期调整外，中国结算深圳分公司在必要时还可以不定期进行调整，其资金变动通过结算备付金账户完成 C．权证交收履约保证金最低限额=MAX(上月权证日均买入金额，上月权证单日最高净买入金额)×20% D．权证交收履约保证金最低限额=MIN(上月权证日均买入金额，上月权证单日最高净买入金额)×20% [答案] D 6．深圳市场权证交易和行权的证券、资金最终交收时点均为( )。 A．T+2日16：00 B．T+2日17：00 C．T+1日16：00 D．T+1日17：00 [答案] C 7．当权证交易发生证券交收违约时，中国结算深圳分公司将按( )采取相应交收违约处理措施。 A．货银交收原则 B．货银对付原则 C．分级结算原则 D．现收现付原则 [答案] B [解析] 权证交易发生证券或资金交收违约时，中国结算深圳分公司将按照货银对付原则采取相应的交收违约处理措施。 8．权证期满( )个工作日仍无法交收成功的，中国结算深圳分公司不再代为办理该权证行权交收，由此引发的后果由发行人承担。 A．1 B．2 C．3 D．4 [答案] C 9．中国结算深圳分公司权证交易资金交收违约处理规定：对透支金额按( )日利率收取违约金。 A．1‰ B．5‰ C．1% D．5% [答案] A 10．中国结算深圳分公司自( )日起处置专用清偿证券账户中的待处分权证，处置所得用于弥补结算参与人的违约交收金额。 A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3 [答案] C 二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 1．在权证的交收过程中，中国结算上海分公司和深圳分公司的区别表现为( )。 A．上海分公司实行“待交收”制度 B．深圳分公司未实行“待交收”制度，所有权证二级市场交易均在T+1日终按“货银对付”原则办理交收 C．上海市场，行权交收期为T+1日日终 D．深圳市场，行权交收期为T日日终 [答案] AB [解析] 在权证的交收过程中，中国结算上海分公司和深圳分公司的区别主要有：①中国结算上海分公司实行“待交收”制度，而中国结算深圳分公司则未实行“待交收”制度；②行权交收期不同，在上海市场，行权交收期为T日日终；而在深圳市场，行权交收期为T+1日日终。 2．下列说法正确的有( )。 A．对于权证的二级市场交易，中国结算上海分公司和深圳分公司均不充当“共同对手方” B．对于权证的行权，中国结算上海分公司和深圳分公司均充当“共同对手方” C．对于权证的二级市场交易，中国结算上海分公司和