清算与交收的含义_练习题.docVIP

第九章 证券交易的结算 第一节 清算与交收的含义 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．下列定义中，符合证券交易清算的是( )。 A．结算参与人根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为 B．一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算 C．公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和 D．银行同业往来中应收或应付差额的轧抵 [答案] B [解析] A项属于证券交易中交收的概念；CD两项属于清算的另外两种解释，但不是证券交易的清算解释。 2．下面给出关于清算的四种解释，其中错误的是( )。 A．一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算 B．公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和 C．企业与企业往来中应收或应付差额的轧抵及资金汇划 D．银行同业往来中应收或应付差额的轧抵 [答案] C [解析] 清算一般有三种解释：①一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；②公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和；③银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。 3．证券交易过程中，财产的实际转移是在( )时。 A．成交 B．清算 C．交收 D．到账 [答案] C [解析] 交收是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移(虽然有时不是实物形式)。 4．目前我国对( )实行T+3滚动交收方式。 A．A股 B．B股 C．基金 D．债券 [答案] B [解析] 我国目前存在两种滚动交收周期，即T+1与T+3。前者目前适用于我国的A股、基金、债券、回购交易等；后者适用于B股(人民币特种股票)。 5．净额清算方式的主要优点是可以( )。 A．简化操作手续，减少资金在交收环节的占用 B．防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行 C．防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累 D．防范证券公司的经营风险 [答案] A 6．在证券清算和价款清算中，可以合并计算的包括( )。 A．同一清算期内发生的不同种类的证券 B．同一清算期内发生的不同种类的证券价款 C．不同清算期内发生的相同种类的证券 D．不同清算期内发生的相同种类的证券价款 [答案] B [解析] 在实行滚动交收的情况下，清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算；清算证券时，只有在同一清算期内同种证券才能合并计算。 7．净额清算中，在实行滚动交收的情况下，清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的( )。 A．买方价款才可以合并计算 B．卖方价款才可以合并计算 C．买卖价款都不可以合并计算 D．买卖价款都可以合并计算 [答案] D 8．在净额清算中，清算证券时，( )。 A．只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算 B．在同一清算期内不同种类证券可以合并计算 C．在不同清算期内的同种证券才能合并计算 D．在不同清算期内的不同种类证券都可以合并计算 [答案] A 9．在我国，( )是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。 A．证券公司 B．证券交易所 C．中国证券登记结算有限责任公司 D．证券业协会 [答案] C 10．货银对付原则是指( )。 A．在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额 B．清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算 C．清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算 D．在办理资金交收的同时完成证券的交割 [答案] D [解析] ABC三项描述的均为净额清算原则。 11．货银对付的主要目的是为了( )。 A．简化操作手续，减少资金在交收环节的占用 B．规避交收对手方交收违约带来的风险，提高证券交易的安全性 C．防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累 D．防范证券公司的经营风险 [答案] B 12．下列交易品种中，目前已实行货银对付制度的是(