上市公司重大资产重组实务操作.pptVIP

一、重大资产重组的主要模式 二、重大资产重组的业务操作 三、重大资产重组的监管 四、近期重组案例的分析与借鉴 案例： 鑫茂科技（000836）向控股股东鑫茂集团发行股票收购资产 因注入资产的持续盈利能力受到质疑，首次申报的重组方案在2008年2月1日未获并购重组委审议通过。 二次申报方案进行了如下修改： 1. 由控股股东鑫茂集团对拟注入资产在2008、2009和2010年的盈利数额作出承诺；且拟注入资产的财务报告应被出具标准无保留的审计意见，否则不计入实际利润； 2.鑫茂集团承诺资产注入后，上市公司2008年全面摊薄每股收益不低于0.45元/股（若不实施资产注入的08年每股收益为0.43元）； 3.若届时达不到上述盈利预测，鑫茂集团承诺将以现金补足差额部分。 2008年4月21日，修改后的重组方案获并购重组委有条件通过。 一、重大资产重组的主要模式 二、重大资产重组的业务操作 三、重大资产重组的监管 四、近期重组案例的分析与借鉴 　重大资产重组的监管 重组申请的实质性审查 现场核查和持续督导 信息披露的审查 证监会上市部 交易所 证监局 三位一体 互为制衡 三位一体 分工与制衡 以信息披露为中心； 以提高透明度为主线； 以合规性监管为督导的综合监管体制； 分类审核 严格程序、严格标准、依法审核 公开标准、完善反馈程序和