流动资产管理学生版第八章.pptVIP

3、缺货成本 指由于存货供应中断而造成的损失。通常用TCs表示。 TC—储备存货的总成本 TC=TCa+TCc+TCs = F1+（D/Q）K+DU + F2+Kc（Q/2）+ TCs 三、存货决策 存货决策涉及四项内容： 决定进货项目、 选择供应单位、 决定进货时间（T） 决定进货批量（Q）。 按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低，这个批量叫做经济订货量或经济批量。 经济订货量基本模型假设条件 1．能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。 2．? 能集中到货，而不是陆续入库。 3． 不允许缺货，即无缺货成本，TCs=0。 4． 需求量稳定，并且能预测，即D为已知常量。 5 存货单价不变，不考虑现金折扣，即U为已知常量。 6． 现金充足，不会因现金短缺而影响进货。 7. 所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。 经济订货量基本模型 Q= 每年订货次数 N= （与经济批量相关的)存货总成本： TC（Q’）= 最佳订货周期： t=1年/ N 经济订货量占用资金： I= *U [例] 某企业每年需要的某玻璃器皿10000件，每件为10元，每次订货成本为80元，储存成本率为10%。求该企业经济订货批量。 流动资产管理 第一节 货币资金管理 第二节 应收账款管理 第三节 存货管理 指库存现金。 一、企业的货币资金 广义的现金： 现金、银行存款和其他货币资金 狭义的现金： 一、广义现金管理的目标、动机、内容 在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入或投资收益。 广义现金管理的动机 交易动机： 基于企业购、产、销行为需要的现金。 补偿动机： 出于银行要求而保留在企业银行账户中的存款。 谨慎动机： 为了应付一些突发事件和偶然情况，企业必须持有一定现金余额来保证生产经营的安全顺利进行。 投资动机： 企业在保证生产经营正常进行的基础上，还希望有一些可用现金能够抓住回报率较高的投资机会。 现金管理的内容 用特定的方法确定最佳的现金余额。 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。 编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求。 二、现金日常管理 规定了现金(狭义)的使用范围 规定了库存现金限额。 不得坐支现金。 不得出租、出借银行帐户。 不得签发空头支票和远期支票。 不得套用银行信用。 不得保存帐外公款，包括不得将公款以个人名义存入银行和保存帐外现钞等各种形式的帐外公款。  现金（广义）收支管理 收 加速收款 支 运用现金浮游量； 控制支出时间； 工资支出模式。 综合 力争现金流量同步； 实行内部牵制制度； 及时进行现金清理； … 三、现金收支计划的编制 （一） 现金收入 营业现金收入?　＋　其他现金收入 （二） 现金支出 营业现金支出　＋　其他现金支出 （三） 净现金流量 净现金流量=现金收入-现金支出 （四） 现金余缺 现金余缺额=期末现金余额-最佳现金余额 　　　　　=（期初现金余额+现金收入-现金支出） -最 佳现金余额 　　　　=　期初现金余额+净现金流量-最佳现金余额 四、现金预算 在企业的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理估测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。  成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。 五、最佳现金持有量 企业持有现金的三种成本： 机会成本：企业因保留一定的现金余额而丧失的投资收益。 管理成本：企业因保留一定的现金余额而增加的管理费用。 短缺成本：在现金持有量不足而又无法及时将其他资产变现而 给企业造成的损失。 现金持有方案 方案 项目 甲 乙 丙 丁 现金持有量 25000 50000 75000 100000 机会成本 3000 6000 9000 12000 管理成本 20000 20000 20000 20000 短缺成本 12000 6750 2500 0 总成本 35000 32750 31500 32000 例：某企业有