巴塞尔新资本协议下银行风险承担模型分析.pdf

盒壁受塞 出壅堕丛堂堕芏拯 墨旦型2 1Q!!垒箜三塑 整箜!!兰塑2 巴塞尔新资本协议下 银行风险承担模型分析 宋 琴1’2 1．厦门国际银行，福建厦门361001；2．厦门大学，福建厦门361005 [摘要】基于巴塞尔新资本协议下银行风险承担的理论模型，分析发现：大银行采用内部评级法的潜在利润是 巨大的，而小银行采用内部评级法也许会增加其风险承担，从而增加经济中的总风险。因此，如果大银行和小银行有 选择内部评级法的权利，也许会约束资本监管阻止银行风险承担的目标。 [关键词]巴塞尔新资本协议；银行；风险承担 [中图分类号]F830．2[文献标识码]A [文章编号】1008—2670 2011 03—0045—06 巴塞尔新资本协议已经成为各国银行业监管的 率的，Y2 Y，。假设只有两种类型的银行：大银行 一个重要标准。在巴塞尔新资本协议中争论最多的 ￡ 和小银行 S ，且只有一家大银行。如果引入更 是资本充足率问题。与在1988年巴塞尔协议中广多的银行将会削弱大银行竞争性位置。大银行和所 义的风险分类不同，巴塞尔新资本协议预想的资本 有小银行竞争存款。小银行仅和大银行竞争，但不 充足率要求完全依赖于债务人的信用评级，无论是 和其他小银行竞争。存款市场存在不完美的市场， 内部评级还是外部评级。然而信息披露的要求如此 且存款供给遵循如下结构： 之高，只有少数银行可提供必要的信息。因而巴塞 dL D￡+no i-L—rs 尔新资本协议给银行以选择标准法和内部评级法的 ds D∥。+盯 rs一九 1 权利。但是，一方面引进内部评级法的固定成本很 假设银行类型为_『，存款供给量di，依赖于存款 高，会阻止小银行使用该方法；另一方面，缺乏足够 者的预期收益rj，与竞争银行的预期收益相关。假 的历史数据也使小银行使用内部评级法不具有可行 设存款者是风险中性的，且仅关心预期收益。如果 性。因此，小银行也不会从相对安全的风险暴露而 存款者预期银行投资安全项目，那么预期和名义收 减少的资本充足率中获益。¨‘31这种对大银行和小 益率的关系为o p。r，“，或等价于rfno“ r／p，。两类 银行的不对称对待会如何影响银行的风险承担、绩 银行存款率相同。仇和D∥。是银行的客户。参数or 效和经济中的总风险?本文将作出理论回答。 用来衡量存款利率敏感性：如果盯较小，意味着银行 几乎垄断其客户；如果盯较大，意味着存款者对利率 一、模型的建立 是相当敏感的。假设存款总供给是完全无弹性的， 假设经济由n+1个特许的银行组成，没有新银 其和等于仇+D。。存款利率仅仅决定存款总供给 行进入，银行负债是有限的，且风险是中性的。有两 在银行中的分配，而不会影响到总供给。假设仇+ 类项目银行可以选择：“安全”项目收益Y。，概率为 D。 1，且D。 D。。银行除存款外，矗i表示为权益融 P。，其他为0；“风险”项目收益Y：，概率为P：，其他为 资贷款。股东要求预期收益“ P。Y。。假定有两种 0。假定PlY， p2Y：，那么在安全项目中投资是有效 监管方法，标准法和内部评级法。 [收稿日期]2011—03一18 [作者简介]宋琴，女，湖北武汉人，经济学博士，厦门国际银行博士后科研工作站与厦门大学应用经济学博士后流动站在站博士后，研究方 向：银行风险管理。 45 万方数据 标准法不能够用风险水平区分