商品混凝土供应站项目可行性建议书.docVIP

AUTHOR SBS 第 PAGE 27 页 DATE 12/14/2012机密 第 PAGE 27 页 DATE 12/14/2012 PAGE 1．总 论 1．1导言 为适应成都商品混凝土市场发展需要，抓住市场机遇，增加新的利润增长点，xxxx股份有限公司拟与xxxx集团机电有限公司共同出资组建铁达商品混凝土有限责任公司（暂定名，以下简称“铁达公司”）从事商品混凝土的生产和销售。 1．2 铁达公司的出资人 铁达公司的出资人由以下两方构成： 甲方：xxxx股份有限公司（以下简称“股份公司”） 乙方：xxxx集团机电有限公司（以下简称“机电公司”） 1．3 铁达公司注册地址 铁达公司注册地址：四川省成都市 路 1．4 铁达公司注册资本与权益结构 铁达公司注册资本拟为11537万元，其中： 股份公司以股票发行募集资金1亿元出资，拥有86.68%的权益； 机电公司以经评估的下属从事商品混凝土业务的经营性资产1537万元出资，拥有13.32%的权益。 1．5 铁达公司经营内容与生产规模 铁达公司主要面向成都地区市场生产和经营销售混凝土，年生产规模定为45万立方米。 1．6 财务评价结论 主要财务评价指标： （1）全部投资净现值NPV(ic= 8%）=4183万元 全部投资内部收益率IRR=16.5% （2）投资利润率=16.7% 投资利税率=23.7% 投资的财务指标均达到要求，且具有较大余地，几乎不存在投资风险。 2．项目背景与投资必要性分析 2．1 项目背景 拟建立的铁达公司前身系机电公司目前下属的铁达商品混凝土供应站（以下简称“铁达站”），主要从事商品混凝土及构件的生产与销售，商品混凝土的年生产能力为5.5万立方米。 近年来铁达站承揽并完成了成都仁和春天、乐山大厦、冶金大厦、启阳大厦、中华园、安国酒店、懋园、xxxx调度大厦等工程项目的商品混凝土供应，产品质量抽检合格率均为100%，深受使用单位的好评，建立了良好的信誉。 但随着成都地区商品混凝土市场需求的大幅增长，铁达站已远远不能满足市场需求。为此机电公司拟以其拥有的包括铁达站在内从事商品混凝土业务的经营性资产经评估后出资，与股份公司组建铁达公司，以扩大商品混凝土的生产规模。 2．2 出资人概况 (一)股份公司 xxxx股份有限公司成立于1999年9月，注册资金为3亿元，是具有工程施工总承包一级资质的大型建筑施工企业。公司年施工能力在40亿元以上。 股份公司主营各类工业、能源、交通、民用等工程项目施工的承包，技术力量雄厚，施工经验丰富，信誉良好，具有较强的合同履约能力，具有工程施工总承包一级资质，已通过ISO9001质量体系认证，是全国名列前茅的特大型施工企业，并于1999年12月被四川省科委认定为高新技术企业。 （二）机电公司 xxxx集团机电有限公司成立于1999年6 经营范围为：制造、加工、销售普通机械、电器机械及器材、橡胶制品，机电设备租赁，批发、零售、代购、代销、代储、代运五金、建筑材料、钢材、通信器材（不含无线电、发射设备）、汽车零部件、家用电器、百货、土特产，技术咨询服务。 2．3 投资必要性分析 从商品混凝土行业的情形分析，商品混凝土供应企业只有走规模化经营，才有出路。尤其是在当前，成都地区的商品混凝土市场格局正处于一个重要的变化时期，市场上各方力量分化消长、急剧变化，企业的生产若达不到一定规模，必将面临被淘汰的结果，几年后将形成少数几家大规模企业控制市场的格局。 近年来，铁达站每年接到的订单都在15万立方米以上，1999年收到的订单更是高达17.5万立方米，而铁达即便将全部设备超负荷运转，生产能力也只有5.5万立方米，显然无力满足供货要求，不得不将生产能力以外的订单移交给其他合作单位进行生产。生产能力已成为瓶颈，严重制约了企业的进一步发展。 2000年上半年机电公司的商品混凝土业务已经面临了市场份额迅速下降的压力。为了企业的生存和发展，急需对包括铁达站在内的商品混凝土供应业务进行整合，对所属生产单位进行改造，以扩大生产能力。在扩大生产能力时，需将发展与改革有机结合，以改革和发展为驱动力，从根本上提升企业的竞争力。 在1999年，铁二局机电处进行了公司改造，原机电处改制为xxxx集团机电有限公司，完成了改制的第一步，按改革的总体布署，下步拟对包括铁达站在内的下属单位进行规范化的公司制改造。通过建立现代企业制度、引入新股东，改变企业单一的股权结构，同时筹集企业急需的生产发展资金，满足企业成长的需要，更具重要意义的是，通过引入处于同一产业链的股东，将为优化企业的产业结构、为拓展经营业务奠定良好的基础。 由此可见，在商品混凝土市场新形势下，扩大生产能力，产品上规模、上档次，已成