本钢板材：非公开发行募集资金投资项目可行性分析报告.pdfVIP

证券代码：000761 200761 证券简称：本钢板材 本钢板B 编号：2011-020 本钢板材非公开发行募集资金投资项目 可行性分析报告 本钢板材股份有限公司（以下简称“本钢板材”、“公司”或“本公司”）本 次非公开发行股票的募集资金总额预计不超过37.7 亿元，扣除发行费用后募集 资金净额37 亿元，拟投资于以下项目： 1、购买本溪钢铁（集团）有限责任公司（以下简称“本钢集团”）持有的本 钢浦项冷轧薄板有限责任公司（以下简称“本钢浦项”）75%股权，预计15.5 亿 元，上述资产转让价格将按照经辽宁省国资委备案的评估值确定，全部以募集资 金投入。 2、购买本溪钢铁（集团）矿业有限公司 （以下简称“本钢集团矿业公司”） 持有的徐家堡子铁矿探矿权，预计13 亿元，上述资产转让价格将按照经辽宁省 国资委备案的评估值确定，全部以募集资金投入。 3、补充公司流动资金8.5 亿元。 一、本次募集资金投资项目的目的 （一）本次非公开发行股票募集资金符合本公司发展战略的要求，提高了 公司竞争力 通过对本次非公开发行股票募集资金的合理运用，公司将增加资源储备、提 高资源自给率，进一步完善公司钢铁产业链，符合本公司“建设品种全，质量高 的千万吨级精品板材基地和具有国际竞争力的现代化企业”的发展战略总体目 标。 （二）本次非公开发行股票募集资金收购本钢浦项兑现了本钢集团承诺， 避免了其与上市公司的同业竞争 本钢集团于2005 年12 月28 日出具的《承诺函》中承诺在本钢浦项建成达 产后，解决其与上市公司存在的同业竞争问题。本次注入即履行了承诺，解决了 本钢浦项与上市公司的同业竞争问题。 1 （三）本次非公开发行股票募集资金收购资产有利于减少本公司与本钢集 团的关联交易 2010 年度公司发生的购买商品、接收劳务的关联交易金额为101.46 亿元， 占同类交易比例的 24.86% ；发生的销售商品、提供劳务的关联交易金额为 112.71 亿元，占同类交易比例的24.65% 。公司与本钢浦项发生的关联购买金额 约为30.04 亿元，关联销售金额约为73.35 亿元。公司使用本次募集资金收购本 钢集团所持本钢浦项 75%股权后，本钢浦项将成为本钢板材的控股子公司，从 而消除该部分关联交易，使得公司关联交易金额得到较大幅度的下降，增强了上 市公司独立性。 （四）本次非公开发行股票募集资金投资项目有利于本公司建立完整的产 业链，逐步减少对控股股东的资源依赖 本公司目前拥有烧结、炼铁、炼焦、炼钢、轧钢、特钢、辅助、供应销售等 完整的钢铁供产销系统与辅助系统，但在原料上对控股股东的依赖性较强。导致 较大金额经常性关联交易发生，不利于公司产业链的独立完整。 本次募集资金收购资产完成后，公司的生产系统将进一步完善配套，增强公 司资产的独立性、盈利能力以及抗风险能力。 二、本次募集资金使用计划及可行性分析 本次非公开发行股票的募集资金总额预计不超过 37.7 亿元，扣除发行费用 后募集资金净额37 亿元，拟用于以下项目： （一）购买本钢集团持有的本钢浦项75%股权，预计15.5 亿元，上述资产 转让价格将按照经辽宁省国资委备案的评估值确定，全部以募集资金投入。 1、发展前景 本钢浦项主要产品为冷轧板卷、镀锌板卷等高端钢材产品，年设计生产能力 195 万吨，产品厚度0.2—2.5mm，宽度800—1,870mm，广泛用于汽车制造， 冰箱、洗衣机等家电制造，以及产业设备、各种建筑材料等领域。 近年来随着轿车生产量的逐年增加，家用电器、电脑的普及，电子产品的大 量出口，使冷轧板、镀锌板的需求增长较快，其中汽车行业的发展对我国冷轧板 卷市场的影响最大。用于汽车制造的钢材品种主要有型钢、中板、薄板、钢带、 优质钢材、钢管等，其中以薄板和优质钢材为主。在整个汽车生产过程中，钢材 2 在汽车生产材料中所占比重在 50% 以上。而冷轧板是制造汽车的覆盖件和车体 内部加强板、防护板、连接板以及梁等最主要的材料，其用量占轿车用板带的 66.5%-81.0% 。因而，近年来我国汽车行业迅速发