量宇房地产投资基金组建建议书.ppt

量宇房地产投资基金组建建议书;目录;中国房地产行业回顾;中国房地产市场需求;中国房地产行业存在问题;中国房地产项目融资渠道;中国房地产业发展趋势;目录;组建房地产投资基金的目的;目录;*;房地产开发专业公司;存续期限 存续期限为5年，到期后解散或经基金合伙人大会决定是否继续存续 前3年为封闭期，允许资金流入而不允许赎回，这主要是基于投资周期的考虑 后2年为开放期，允许附条件赎回，这主要基于基金资产流动性的考虑 赎回条款 投资者从申购之日起有3年的封闭期，在此期间，只享受红利分配而不能赎回，首次赎回必须在封闭期后（但投资人可以将所持有的基金份额转让给其他人） 封闭期结束后，投资者每年有2次的赎回机会，赎回开放日为每年的6月30日和12月31日；投资者需提前3个月提交赎回申请 投资者在每个赎回开放日，提出的基金净赎回申请不能超过基金总额的10% 如果只有单个投资者提出赎回，且其赎回申请低于基金总额的10%，该投资者可获得所有的净赎回 如果多个投资者同时提出赎回要求，导致净赎回申请高于基金总额的10%的上限，赎回要求按照10%的额度按比例分配给这些投资者 赎回上限可以保护其他投资者将来的投资收益 备注：关于封闭期与赎回的规定，可以根据投资的需求进行调整;投资方向;目录;普通合伙人;权力机构：合伙人大会 由每位基金投资人（合伙人机构）各自委派1名代表组成合伙人大会，是基金的权力机构 负责批准《章程》、《资产管理协议》、《资金监管协议》等法律文件，以及决定新合伙人的加入、退伙、解散等事项 决策机构：投资委员会机构 由普通合伙人和有限合伙人委派代表组成投资委员会 负责投资项目的决策等重大事项 执行机构：基金管理人 由普通合伙人担任基金管理人 负责寻找、论证项目，执行投资决策，跟踪项目管理；设计产品方案并进行基金的持续募集等 资金监管：基金托管人 XX银行担任基金托管人， 负责对资金进行严格监管，并对基金管理人的行为进行监督 顾问机构：风险控制委员会 外部聘请投行方面的专业人士担任，对拟投资的项目发表独立意见;以下是基金投资的简化程序示意图，运行过程中的程序更具复杂性、合理性和系统性;信息披露的义务人 基金管理人、基金托管人建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务。 公开披露的基金信息，对于每位投资人（无论出资多少）而言，都是高度透明的 基金年度报告（经审计） 基金半年度报告 基金季度报告 临时报告（发生可能对基金投资人权益产生重大影响的事件时） 投资人可以根据基金章程要求提供任何其它与基金有关的信息 投资人可行使审计权，对基金管理人进行监督 每一投资人（无论其在基金中的份额是多少）有权自担费用，在提前15天给予基金管理人通知后，在合理的时间检查、审计和复印基金的账簿和其他财务记录和文件；基金管理人必须予以充分地配合 希望行使其审计权的一方如果决定进行审计，可自由使用其自己内部的审计师或委托会计师事务所进行审计，审计的内容还可包括内部控制系统、行为准则、管理制度等；上述审计可能会产生对基金管理人的建议，基金管理人须对建议做出答复并完成纠正行动 如果任何实质性的错误在上述审计过程中被发现，与该次审计有关的所有费用应由基金管理人承担；并可追究基金管理人的责任;可分配利润 投资项目回收后，所取得的盈利不再进行投资，而只用于分配（也可以将某项投资连本金和投资收益都分配给投资人） 可分配的利润为当年所获得的实际的现金收益，而不是会计意义上的账面利润 由于基金采取合伙企业模式，可以便利地让投资人收回投资的本金和收益 按照《合伙企业法》的规定，合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税，避免了双重征税 利润分配方式 可分配利润由普通合伙人与有限合伙人之间按照一定的规则进行分配，举例如下：;退出方式;目录;第一步：;第二步：;第三步：;目录;基金公司发展战略;Thank You for Your Attentions!;我国PE的发展现状;我国PE的发展趋势;房地产投资基金在中国;谢谢！