美元保证金结算制度95年3月.ppt

美元保證金結算制度 95年3月 大綱 帳戶架構及結匯規範暨保證金制度架構 境外外資從事期貨交易資金 累計新臺幣已實現盈餘額度控管暨計算說明 累計新臺幣已實現虧損辦理結匯說明 開放外資新舊制度過渡期之處理 繳交美元保證金匯款須知及注意事項 境外外資綜合帳戶之保證金收取 MSCI臺指期貨契約收盤後多空部位組合保證金計 算方式 外資參與期貨交易申報央行資料 帳戶架構及結匯規範 保證金帳戶 期交所、結算會員及期貨商應分別開立新臺幣及美元保證金專戶。本國交易人及境內外資除現有新臺幣存款帳戶外，建議另開立外幣存款帳戶。境外外資僅得開立外幣存款帳戶。 保證金收付 【本國交易人及境內外資】 美元計價商品--以美元存入與提領保證金；新增部位及出金時，須自行結匯。追繳保證金時得以新臺幣繳交，授權期貨商代為結匯美元繳存。 臺幣計價商品--同現行以新臺幣繳交。追繳保證金時，得授權期貨商代為由美元結匯為新台幣。 【境外外資】 為美金進，美金出為原則。 結匯規範依據 依管理外匯條例、外匯收支或交易申報辦法相關規定辦理 保證金制度架構 境外外資從事期貨交易資金 境外華僑及外國人從事國內期貨交易應以美元為之，除有下列情形之一者外，不得結售為新臺幣： 支付到期結算及到期前平倉之損益差額。 支付期貨經紀商之手續費、稅捐。 依華僑及外國人投資證券管理辦法規定匯入之資金不足支應其證券投資交割所需時，應憑相關成交證明，投資國內證券。 累計新臺幣已實現盈餘額度控管 外資從事新臺幣計價期貨交易，累計新臺幣已實 現盈餘額度 同一ID外資之額度為新臺幣 5,000萬元。 同一ID綜合帳戶(不論最終交易人戶數)之額度為 新臺幣2億元。 額度之控管及處理 由保管機構彙整各期貨商申報資料 如逾該額度，授權期貨商，需於5個營業日內結匯至新臺幣1,000萬元以下。 倘於應結匯時限內，該外資新臺幣盈餘降至(無論結匯或虧損)1,000萬以下，則自下次逾越額度之日，另重新起算5個營業日。 累計新臺幣已實現盈餘計算公式(Ⅰ) 申報「累計新臺幣已實現盈餘」=【(前日)累計新 臺幣已實現損益 ± (當日)期貨沖銷損益 ± (當日)選 擇權沖銷損益－(當日)手續費 － (當日)期交稅】 － (當日)未平倉部位損失金額 【】中為累計新臺幣已實現損益，其為正負數， 加減結匯金額後，延續累計。 申報「累計新臺幣已實現盈餘」，得為正負數，惟不累計至次日。累計至次日之數為【】加減結匯金額之數， (當日)未平倉部位損失金額係每日更新為當日發生數。 累計新臺幣已實現盈餘(II) 『 (當日)期貨沖銷損益』：為同一期貨商品、同一月份契約買賣沖銷後所產生之期貨交易損益。到期結算時，則以最後結算價與買價(或賣價)之差價計算損益。(公債期貨，以到期日最後結算價與買價 (或賣價)之差價計算)。 『(當日)選擇權沖銷損益』 ：為買賣同一序列選擇權之權利金收付差額。到期履約交割時，則以最後結算價與履約價格之差價計算已實現損益，並扣除期初成本(買入選擇權之權利金支出)或加計期初收入(賣出選擇權之權利金收入)。 另股票選擇權，係以到期日標的股票收盤價與履約價格之差價計算到期結算損益。 如選擇權放棄履約時，為『選擇權到期部位賣方部位權利金收入金額』－『選擇權到期部位買方權利金支出金額』。 累計新臺幣已實現盈餘計算公式(III) 『當日未平倉部位損失金額』應包含期貨與選擇權商品，計算方式如下： 期貨當日未平倉損失金額為每日買賣報告書列示 之『未平倉損益』金額，若金額為負數則做為 『累計新臺幣已實現盈餘』計算時之減項。 選擇權當日未平倉損失金額計算方式為『當日選 擇權未平倉部位所需保證金』減去『前一日選擇 權未平倉部位所需保證金』，若金額為正數則做 為『累計新臺幣已實現盈餘』計算時之減項。 累計新臺幣已實現盈餘之用途 累計新臺幣已實現盈餘之用途 交易必須支付之保證金及權利金。 支付到期結算及到期前平倉之損益差額。 支付期貨經紀商之手續費、稅捐。 累計新臺幣已實現虧損辦理結匯說明 如境外華僑及外國人從事期貨交易產生「累計新臺幣已實現虧損」，亦即【累計新臺幣已實現損益】為負數時，期貨商即須判斷是否需代境外華僑及外國人進行結匯(美元結匯為新臺幣)，以彌補新臺幣之不足 。 結匯時點 If 【累計新臺幣已實現損益】 0，但新臺幣帳戶淨值 0時，得結匯，亦可不結匯，結匯金額上限為【累計新臺幣已實現虧損】之金額。 If 【累計新臺幣已實現損益】 0，且新臺幣帳戶淨值 0時，應結匯(美金結為新臺幣)，結匯金額為【累計新臺幣已實現虧損】與新臺幣帳戶淨值二者絕對值二者中較低之新臺幣金額；結匯金額上限為【累計新臺幣已實現虧損】之