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第五章 利润表分析 第一节 利润表分析概述 一、利润表分析意义 1.了解和分析企业的经营成果和盈利能力。 2．为经营决策提供依据。 3．预测企业未来经营的盈利能力和发展趋势。 二、利润表结构 报表名称 编制单位 表首 编制日期 报表编号 数量单位 正表 单步式 多步式 补充资料 三、利润表的总括分析 利润表分折是财务报告分析的另一个重要的部分。利润表分析首先是根据利润表盈利结构来分析企业的盈利状况、盈利水平、盈利的持续性和盈利的稳定性，然后结合企业资产负债表分析企业的资产经营效率，最终对企业盈利能力作出全面的评价。 （一）盈利结构及其分析 企业的盈利结构是指构成企业利润的各种不同性质的盈利的有机搭配和比例。 盈利的收支结构 盈利的业务结构 盈利的产品结构 1、盈利的收支结构分析 ??? 总收入与总支出相比较 收支结构 收入内部各项目的结构 支出内部各项目的结构 总收入与总支出的比较能从整体上说明企业的收支水平。通过总收入与总支出的比较可以判断企业盈利的成因。 ??? 不同性质的收入与支出对企业盈利能力有一定的影响。分析收入结构能为企业制定提高经济效益的决策提供信息。分析支出结构，能进一步判断支出的有效性。 其他业务利润为其他业务收入450万扣除其他业务成本250万而得。 企业的收入结构：主营业务收入1000（62.5%）其他业务收入450（28.125%）、投资收益100（6.25%）营业外收支50（3.125%），合计1600万元 企业支出结构：主营业务成本500（38%）、其他业务支出250（19%）、期间费用350（27%，过高？），所得税200（15%），合计1300万元。 收入与支出的搭配结构：1600/1300，净利润300万元，说明企业是盈利的，但盈利水平的高低还需与本企业历史水平或同行业企业盈利水平相比较才更能说明问题。 2、盈利的业务结构 ? 企业利润由主营业务利润、其他业务利润、投资收益和营业外收支净额组成。通过盈利的业务结构分析可以了解企业的稳定性、持久性及可靠性等内在品质。 一般来说，主营业务利润越高，企业盈利的可靠性就越强。尤其是结合连续几期的利润表可以判断企业利润的稳定性和持久性。??? 如上例： 盈利的业务结构分析：营业利润350，投资收益100，营业外收支净额50，合计利润总额500 该企业其他业务利润200万占相当大的比重(是利润总额500的40％)。 3、盈利的产品结构 （二）盈利能力的比率分析 企业的盈利一般可通过多种财务指标的比率来综合反映。 根据利润表可计算出的指标有销售净利率、销售毛利率、销售成本率等。结合资产负债表分析了资产经营效率后，可进一步得到的指标有资产净利率、资产报酬率和权益净利率等。 （三）盈利的变动趋势及变动因素分析 第二节 利润质量的分析 利润的质量,是指企业利润的形成过程，利润结构以及利润的结果的质量。 高质量的企业利润,应当表现为资产运转状况良好、企业所依赖的业务具有较好的市场发展前景、企业对利润具有较好的支付能力(交纳税金、支付股利等)、利润所带来的净资产的增加能够为企业的未来发展奠定良好的资产基础。 一、对利润形成过程的分析 从利润的形成过程来分析,主要应关注构成利润的各个主要项目。 (一)营业收入 我们这里的营业收入是指企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等日常活动中形成的经济利益的总流入。 1.企业营业收入的品种构成 在从事多品种经营的条件下,企业不同品种商品或劳务的营业收入构成对信息使用者有十分重要的意义:占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点。 此外,信息使用者还可以通过对体现企业过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势进行分析,来